Monitor de Consumo Bancario

Los ex­pertos no an­ti­cipan grandes des­censos hasta que el BCE lo re­vise a la baja

El Euríbor encadena tres meses a la baja y cierra enero en el 3,609%

Las hi­po­tecas en re­vi­sión du­rante enero su­frirán to­davía los efectos de las subidas

Euribor, el Blog de CaixaBank.
Euribor, el Blog de CaixaBank.

El Euríbor ha ce­rrado el mes de enero en el 3,609%, lo que su­pone que esta tasa de re­fe­rencia ha en­ca­de­nado tres meses con­se­cu­tivos de des­cen­sos, aunque las hi­po­tecas en re­vi­sión du­rante este mes de fe­brero su­frirán de nuevo un alza en su cuota hi­po­te­ca­ria. La tasa men­sual del in­di­cador se ha si­tuado en enero por de­bajo del 3,679% re­gis­trado en di­ciembre y de los má­ximos re­gis­trados du­rante el ve­rano del 4,1%, según datos pro­vi­sio­na­les.

Sin embargo, se mantiene 25 puntos básicos por encima del Euríbor de enero de 2023, cuando se cerró el mes en el 3,337%.

Esto implica que para una hipoteca modelo a tipo variable, el encarecimiento de la cuota sería de unos 24 euros al mes. Este cálculo, elaborado por Europa Press, asume un capital pendiente de pago de 150.000 euros y un plazo residual de 30 años, con un diferencial del 0,99% más el Euríbor.

Los encarecimientos para las hipotecas reales serían menores, ya que en este ejemplo se contabiliza todo el capital de la hipoteca con todo el plazo aún por cumplir. Con el sistema de amortización utilizado en España, los primeros años de cuota es cuando se pagan más intereses, por lo que hipotecas más maduras afrontarían alzas en su cuota menores.

"El Euríbor se mantendrá alrededor de los niveles actuales hasta que se produzca el primer recorte de tipos. Está claro que el BCE bajará los tipos este año; donde hay una mayor discrepancia es en la velocidad de los posteriores recortes", indican los analistas de XTB.

De su lado, desde iAhorro vaticinan un "año muy positivo" para el sector hipotecario por la bajada del Euríbor registrada ya a finales de 2023 y la estabilización de los tipos por parte del BCE.

Efecto en hipotecas

"Creemos que el 2024 será un año muy interesante porque, con todo lo que ha pasado en los últimos meses, el mercado hipotecario está animado y la previsión de la banca de aquí a final de año es muy positiva", afirma el director de Hipotecas de iAhorro, Simone Colombelli.

De hecho, el experto considera que cuando el BCE comience a bajar tipos, el Euríbor bajará de forma más rápida de lo que ya lo está haciendo, de la misma forma que repuntó de forma considerable cuando comenzaron las subidas.

"El escenario geopolítico todavía es incierto y el BCE tiene que ser prudente: si se bajan los tipos de forma pronunciada, podría repuntar la inflación", ha explicado la cofundadora de HelpMyCash y economista Olivia Feldman. "En marzo es la próxima reunión del Banco Central Europeo y entonces sabremos con algo más de certeza cuál será el rumbo de los tipos de interés", ha añadido.

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