No en vano, el patrimonio gestionado de los fondos nacionales ha crecido en 26.838 millones de euros, un 8,72 % más que sitúa la cifra total gestionad a cierre de junio en 334.527 millones. Este aumento patrimonial, afirman en VDOS –empresa especializada en la recopilación y distribución de información de fondos de inversión, entre otros activos– se ha visto propiciado por captaciones netas de 14.932 millones, a las que se han sumado el rendimiento positivo de las carteras por valor de 11.905 millones.
La banca consolida su liderazgo
El sector financiero ha vuelto a liderar las captaciones netas con gran diferencia al alcanzar un importe total de 12.175 millones frente a las sociedades cooperativas de crédito con 1.644 y grupos independientes con 688 millones. Sin embargo, en términos porcentuales las sociedades cooperativas de crédito han logrado superar al sector bancario al registrar un incremento patrimonial del 17,78 %, el mayor del semestre, seguidas de las aseguradoras con un 10,19 % y bancos con un 8,92 %.
Pese a este menor crecimiento proporcional, la banca sigue consolidando año a año su posición dominante con unos activos gestionados por valor de 253.070 millones de euros y una cuota de mercado del 75,65 %. Mientras que los grupos independientes e internacionales se quedan muy descolgados con un 8,31 % y un 7,96 % del mercado, respectivamente.
Ibercaja, entidad que mantiene sus intenciones de salir al Bolsa cuando se den las condiciones adecuadas, ha sido el grupo financiero con mayores captaciones al alcanzar la nada desdeñable cifra de 2.519 millones de euros, dejando por detrás a BBVA con 2.494 y 2.438 millones.
En cualquier caso, CaixaBank mantiene su posición como mayor entidad nacional por patrimonio gestionado, con 80.171 millones y una cuota de mercado del 23,97 %, seguido de Santander con 50.851 millones y una cuota del 15,20 % y BBVA, con un 14,71 % y 49.203 millones.
En términos de rentabilidad, entre las principales gestoras por patrimonio gestionado destaca Santalucía Asset Management, con un 7,39 %, seguida de Mapfre Asset Management y Bankinter Gestión de Activos con un 6,03 y un 4,43 %, respectivamente Entre las gestoras independientes destaca la evolución de Acci Capital Investments, con una rentabilidad media ponderada de un 21,13 %, seguida de Euroagentes Gestión con un 16% y Bestinver Gestión con un 14,83 %.
Buen año en general
Por categorías, los fondos más conservadores han vuelto a acaparar los flujos de inversión. Las mayores captaciones netas se han canalizado a la categoría de Deuda pública euro, con 11.176 millones, seguida de la de RF euro corto plazo y Monetario euro, con 4.238 y 2.815 millones, respectivamente. En el lado contrario se ha situado la categoría de Mixto conservador global, con reembolsos netos de 2.227 millones.
Sin embargo, por rentabilidad han brillado con especial intensidad aquellos enfocados a la tecnología. El notable auge de la inteligencia artificial, junto a la fuerte caída de las valoraciones durante el pasado ejercicio, explica buena parte del “boom” que vienen experimentando los fondos de esta categoría.
La sectorial de TMT, donde se engloban estos fondos, ha sido la más rentable en el semestre, con un 27,65 %, seguida de RVI Japón con un 21,70 % y RVI USA crecimiento con un 19,87 %. En el lado contrario encontramos la categoría de RVI emergentes Europa, registrando un descenso de un 12,43 %.
Pese a algunas excepciones, las cifras que están arrojando los fondos de inversión en general este año están siendo excelentes. Tal y como recoge Morningstar, cerca del 95 % de los productos españoles ha logrado cerrar este primer semestre con beneficios, haciendo olvidar un crítico 2022.