Según ha informado la compañía a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) a primera hora el miércoles, la emisión denominada 'bonos euro septiembre 2023, a un plazo de 5,7 años, alcanza un importe de 1.250 millones, mientras que la emisión denominada 'bonos euro marzo 2024', a 10 años, tiene un importe de 1.000 millones.
La compañía ha acudido al mercado tras anunciar una oferta de recompra por dos bonos híbridos cuyo valor suma un importe conjunto de 2.250 millones de euros y que finaliza el próximo 31 de enero. La compañia ha señalado en una nota que, con la operación, "Telefónica refuerza su posición como telco líder en emisiones ESG con un híbrido verde por importe de 1.000 millones de euros"
Se trata de la segunda vez que Telefónica renueva un instrumento financiero de este tipo en los últimos tres meses, ya que en noviembre también emitió obligaciones perpetuas subordinadas verdes por 750 millones de euros para sustituir la amortización de otros 621 millones de euros en bonos.
De hecho, Telefónica ya ofreció a los tenedores de sus obligaciones subordinadas con maduración en septiembre de 2023 la recompra de este instrumento, con un cupón del 3%, solo que en esta ocasión ha mejorado su oferta a 99.500 euros por cada 100.000 euros más los intereses devengados y no pagados frente a los 98.250 euros ofrecidos en noviembre.
Asimismo, la oferta también se dirige a otro bono de cupón más elevado (5,875%) con maduración en marzo de 2024. Este bono cuenta con 823,6 millones de euros en circulación y Telefónica ofrece 101.600 euros por cada 100.000 euros del tenedor.
NUEVA EMISIÓN
Telefónica tiene la intención de realizar una nueva emisión de obligaciones perpetuas subordinadas, con la garantía subordinada de la matriz. La aceptación por parte del emisor de la recompra de cualquiera de los Bonos válidamente ofrecidos en las ofertas está sujeta, sin limitación, a la liquidación de la emisión de los bonos nuevos.
Con sujeción al nominal mínimo aplicable respecto de la serie de bonos que corresponda, el precio que se pagará por cada 100.000 euros de importe nominal de los bonos será, respecto de los bonos euro septiembre 2023, de 99.500 euros por cada 100.000 euros, y respecto de los bonos euro marzo 2024, de 101.600 euros por cada 100.000 euros.
Para cualquier bono cuya recompra sea aceptada, Telefónica también pagará un importe igual al interés devengado y no pagado desde la fecha de pago de intereses del bono inmediatamente anterior a la fecha de liquidación, hasta, pero excluyendo, la fecha de liquidación, que se espera que tenga lugar el 3 de febrero de 2023.
Los bonos recomprados por Telefónica en virtud de las ofertas podrán ser amortizados. Los bonos que no hayan sido válidamente ofrecidos y recomprados permanecerán en circulación tras la fecha de liquidación.
Emisión de obligaciones subordinadas verdes de 1.000 millones
Se trata de la segunda vez que Telefónica renueva un instrumento financiero de este tipo en los últimos tres meses, ya que en noviembre también emitió obligaciones perpetuas subordinadas verdes por 750 millones de euros para sustituir la amortización de otros 621 millones de euros en bonos.
De hecho, Telefónica ya ofreció a los tenedores de sus obligaciones subordinadas con maduración en septiembre de 2023 la recompra de este instrumento, con un cupón del 3%, solo que en esta ocasión ha mejorado su oferta a 99.500 euros por cada 100.000 euros más los intereses devengados y no pagados frente a los 98.250 euros ofrecidos en noviembre.
Asimismo, la oferta también se dirige a otro bono de cupón más elevado (5,875%) con maduración en marzo de 2024. Este bono cuenta con 823,6 millones de euros en circulación y Telefónica ofrece 101.600 euros por cada 100.000 euros del tenedor.
Así, Telefónica continúa gestionando forma proactiva la base de capital híbrido de la compañía, un activo que paga mayores intereses que una emisión ordinaria, pero que se contabiliza al 50% como capital por parte de las agencias de calificación de deuda. Además, continúa ampliando su financiación verde con el objetivo de llegar a 10.000 millones de euros de deuda de este tipo.