Gortázar expuso de forma pormenorizada la visión de su entidad durante la presentación de resultados de la primera mitad del año, en la que considera que el Gobierno justifica el nuevo impuesto “sobre la base de que las entidades financieras están obteniendo unos resultados exageradamente elevados; pero esto no es así”, dijo.
Recordó los datos del Banco de España, que coloca la rentabilidad del sector a 31 de marzo en el 5,3%. “Los bancos tienen una baja rentabilidad. El consenso de los analistas de Bloomberg sitúa la previsión de rentabilidad de los tres grandes bancos españoles durante este año en el entorno del ejercicio 2021, con rentabilidades del 1% para dos de ellas y del 4% para otra”.
El primer ejecutivo de CaixaBank dijo que el coste del capital para las entidades está alrededor del 10%; por tanto “tenemos mucho espacio para mejorar, porque en rentabilidad estamos lejos del coste de capital”.
En segundo lugar, Gortázar cree que la nueva tasa es “distorsionadora” en términos de competencia y de normativa europea. Primero, porque el nuevo impuesto solo se aplicará a las entidades con más de 800 millones de ingresos. “Competimos en todo el territorio español y competimos con entidades locales muy potentes que no llegan a ese umbral”, dijo.
En ese mismo plano situó la competencia con la banca extranjera que, recordó, “normalmente tiene sucursales en España y como no llegan a 800 millones no van a estar sujetos a esa tasa; por lo que las entidades españolas vamos a estar en desventaja competitiva”. También hizo referencia a los fondos buitre (shadow banking) que “no tienen este gravamen”. A ese respeto, Gortázar se preguntó: “¿vamos a dejar que ellos financien la economia española? No va a ayudar a una competencia sana”, declaró.
Desde el punto de vista normativo, el nuevo impuesto distorsiona la normativa bancaria becaria europea que exige trasladar a tarifas “todos los costes” mientras que, según ha anunciado el Gobierno, el gravamen prohibe transmitir la nueva tasa a los clientes. “Es una distorsión muy importante. Seguramente tendrá que haber un entendimiento entre reguladores”, añadió.
En tercer lugar, califica el nuevo impuesto de ”contraproducente” porque “la experiencia nos ha demostrado que cuando hay una crisis económica y existe un sector financiero fuerte, el impacto de la crisis es menor. Y, por el contrario, cuando hay crisis y el sector financiero no está en buen posición la crisis es más duradera”. En su opinión, “nos enfrentamos a un entorno económico difícil y debilitar el sector financiero es contraproducente”.
Tras asegurar que “tenemos que ser claros con las consecuencias de este tributo” señaló que su aplicación puede tener dos efectos: “o el sector repercute el tributo y, por tanto, encarece el crédito, o no lo repercute y, entonces, las entidades endurecerán las condiciones de concesión”.
En paralelo, recordó que el 30% del beneficio de CaixaBank va a la Fundación La Caixa, de la que hizo un amplio repaso de su actividad social; por tanto, “si gravamos los ingresos, los beneficios van a ser menos y los ingresos a la Obra Social va ser menor. Es contraproducente y no es lo que corresponde ahora”, concluyó.
Preguntado al respecto, el consejero delegado de CaixaBank considera que tener una participación pública, dado que el Frob controla el 16% de su capital, no tiene por qué influir en su posición. "Somos una entidad privada con muchos accionistas”, dijo. “Tenemos nuestra propia opinion sobre el impuesto. Eso es un área y otra diferente que el Frob tenga el 16% del capital. Nuestra posición no es favorable a la imposición este tributo”.
Para Gortázar, las relaciones con el Gobierno, “el diálogo que tiene el Foro a través de su presencia en el consejo es correcto y se refiere a los temas de CaixaBank y va a seguir de esa manera. Otra cosa es que las entidades no estemos satisfechas con esta medida y defendamos y explicamos porqué esta media es perjudicial y contraproducente”, concluyó.
Crece el beneficio
CaixaBank ha cerrado el primer semestre del año con un beneficio atribuido de 1.573 millones de euros que supone un crecimiento del 17,1%, en términos homogéneos, con respecto al mismo periodo del año anterior. El resultado contable crece el 23,1% si no se incluyen los extraordinarios derivados de la fusión con Bankia.
La entidad que preside José Ignacio Goirigolzarri ha compensado la caída del margen de intereses en 83 millones de euros (-1,8%) con el aumento de sus ingresos por servicios, la reducción de los costes por la fusión y las menores provisiones realizadas ante la mejora de la morosidad. Si se considera el impacto de la fusión, el beneficio cae el 62,4% dado que en la primera mitad de 2021 se generó una aportación contable de 4.300 millones por el fondo negativo de comercio (badwill).
El activo total de CaixaBank en la primera mitad del año se sitúa en 704.505 millones lo que, según la propia entidad “afianza su liderazgo en el mercado doméstico consolidando su fortaleza en el balance y en el ámbito financiero y comercial”.
La rentabilidad RoTE, sin extraordinarios generados por la fusión, se coloca en el 7,9% y la ratio de eficiencia en el 56%.
La filial portuguesa, BPI, se mantiene como “una de las partes del grupo de mayor crecimiento global (4,2%) de la que destaca el negocio hipotecario (+5,5%) y el de empresas (+6,9%). Portugal marca una evolución “muy positiva”, según Gortázar, con una mejora de eficiencia y morosidad en niveles muy bajos (2,3%).
El consejero delegado de la entidad, Gonzalo Gortázar, califica el semestre de “muy positivo” al combinar “a fase final del proceso de integración con Bankia con un fuerte crecimiento de nuestra actividad comercial”. El primer ejecutivo del banco destaca que “muestra de esta fortaleza es que la nueva producción en hipotecas ha crecido un 58%, la financiación al consumo ha subido un 21% y la nueva producción de créditos a empresas y banca corporativa un 57%, al tiempo que en recursos de clientes, y pese a la volatilidad de los mercados, hemos conseguido atraer 20.000 millones de euros en suscripciones netas en seguros, activos bajo gestión y depósitos”.
Durante esta primera mitad del año se ha cerrado la integración con Bankia. Para Gortázar “la integración capta servicio” ya que el incremento de la base de clientes vinculados sube 3,5 puntos porcentuales y roza ya el 70%. En segundo lugar, se han alcanzado ya los objetivos de reducción de plantilla cifrados en 6.450 bajas voluntarias.Además, la integración de la red de oficinas está también “prácticamente completada” y, a 30 de junio, se han cerrado 1.500 oficinas “sin abandonar poblaciones, no nos estamos yendo de ninguna localidad”. Y, por último, durante el semestre CaixaBank ha cerrado el acuerdo para la compra del 100% de Sa Nostra Vida en Baleares; con ello, según el consejo delegado e la entidad, “acabamos de completar el dibujo de nuestras alianzas en seguros".
Sin tener en cuenta los extraordinarios de la fusión, el resultado de la primera mitad del año reflejan una estabilidad de los ingresos pese a la caída del 3,6% en el margen de intereses como consecuencia de los tipos de interés negativos en vigor hasta mediados del semestre. El primer ejecutivo de CaixaBank explicó que “la caída de margen intereses es debida a la evolución, aun negativa, de los tipos de interés que se ha visto compensada por el ritmo de actividad y por el crecimiento de los servicios asociados a nuestro negocio de gestión de activos y seguros que nos ha permitido mantener los ingresos estables”. Esa estabilidad en los ingresos, unida a la reducción de costes por la integración y las menores dotaciones por la caída en la morosidad, han hecho que el beneficio crezca el 17%.
Los ingresos por dividendos bajan el 13,5% (131 millones de euros) e incluyen, especialmente, los de Telefónica (38 millones) y BFA (87 millones). Los resultados de entidades valoradas por el método de la participación caen el 48,4% tras la venta del austriaco Erste Group Bank, mientras que los ingresos de operaciones financieras se incrementan.
Las comisiones bancarias recurrentes se mantienen estables (+1,1%, interanual) debido, principalmente, a una mayor transaccionalidad y al crecimiento de las operaciones de medios de pago, que compensan la caída de ingresos derivada de la unificación de los programas de Bankia y Caixa- Bank de fidelización de clientes especialmente por la prestación gratuita de la operativa financiera más habitual.
En paralelo, la entidad ha reducido los gastos de administración y amortización recurrentes el 5,6% en términos interanuales por las sinergias de la fusión. Los costes de personal se recortan el 7,5% como consecuencia del plan de bajas voluntarias.
Todo ello ha permitido a la entidad aumentar el 10% su margen de explotación sin extraordinarios. Una cifra que sube hasta el 17,1% en el caso de los beneficios tras reducir el 16,8% las provisiones para insolvencias (376 millones de euros).
CaixaBank mantiene un fondo colectivo de provisiones remanente por importe de 1.257 millones de euros, para hacer frente a las consecuencias del “incierto escenario macroeconómico actual”.
La ratio de morosidad baja hasta el 3,2%, el nivel más bajo desde diciembre de 2008. La cifra, al cierre del ejercicio pasado era del 3,6% que bajó al 3,5% en el primer trimestre del año. Los fondos para insolvencias se sitúan en 8.126 millones de euros y la ratio de cobertura crece hasta el 65% (8.625 millones) frente al 63% con que cerró 2021.
Los saldos dudosos bajan a 12.424 millones de euros tras la buena evolución de los indicadores de calidad de activo y la gestión activa de la morosidad. Se reducen 1.209 millones de euros en el año y 937 millones en el trimestre. Con ello, el coste del riesgo de los últimos 12 meses se coloca en el 0,23%. El saldo de crédito sano (excluidos los saldos dudosos) se sitúa en 351.012 millones, lo que supone un crecimiento del 3,2% en el año y del 3% en el trimestre.
Para el consejero delegado de CaixaBank, esta reducción de la morosidad es “muy significativa en un trimestre marcado por los vencimientos de carencias de los créditos ICO y en un momento en el que la comunidad financiera pensaba que iba a producirse un aumento de la misma -dijo- ha ocurrido exactamente lo contrario”.
El 23% del importe total de crédito concedido por CaixaBank con aval del ICO ya ha sido amortizado. Del importe restante, el 85% de los créditos ya han finalizado el periodo de carencia. Solo el 3,7% del saldo total inicialmente concedido, está clasificado como morosidad.
Impulso en hipotecas
La entidad ha registrado una importante actividad comercial en la primera mitad del año, en la que destaca el fuerte crecimiento del 58% en hipotecas cuya cartera alcanza los 5.928 millones, con un segundo trimestre del año récord en el que se han contratado 3.806 millones; eso supone una subida del 0,4% en el trimestre por primera vez desde hace al menos diez años.
La financiación al consumo sube el 21%, hasta los 5.142 millones (+2,6% en el semestre y + 1,9% en el segundo trimestre). y la nueva producción de crédito a empresas y banca corporativa crece el 57% interanual, que se refleja en una mejora del 5% respecto al cierre del 2021 y del 4,2%, en el segundo trimestre del año. A 30 de junio, la cuota de mercado en crédito a empresas en España alcanza el 23,9%, tras aumentar 13 puntos básicos desde diciembre.
Los recursos de clientes alcanzan los 624.087 millones de euros ; que suponen una mejora del +0,7% en lo que va de año influida por la estacionalidad positiva del ahorro a la vista a finales del segundo trimestre y la volatilidad de los mercados en unit linked y activos bajo gestión.
Los activos bajo gestión alcanzan los 145.324 millones de euros. Después de caer el 8% en el año y el 4,9% en el segundo trimestre por el comportamiento desfavorable de los mercados. A pesar de todo, se han producido entradas netas por valor de 19.976 millones de euros entre depósitos, seguros de ahorro y activos bajo gestión. La cuota de fondos de inversión sube 27 puntos básicos en el año hasta el 24,8%; mientras los fondos de pensiones crecen en 16 puntos básicos y los seguros de ahorro en otros 14 puntos básicos. “A pesar de un trimestre ocupados en la integración no hemos dejado de dar servicio a nuestros clientes”, subrayó.
La producción de seguros, apoyada por la oferta de productos MyBox, registra un crecimiento interanual del 25% en las primas de seguros vida-riesgo y del 44% en las pólizas de no vida.
La ratio de solvencia CET1 es del 12,4% (12,2% sin aplicación de los ajustes transitorios de IFRS9). Esta cifra, que está también por encima del mínimo requerido, está por debajo del 13,1% del cierre de 2021 por la deducción total del programa de recompra de acciones, que está en ejecución y que puede alcanzar un máximo de 1.800 millones de euros. No obstante, esta ratio ha tenido un crecimiento orgánico en el periodo de 62 puntos básicos.
Los activos líquidos totales se sitúan en 162.847 millones de euros y el Liquidity Coverage Ratio del Grupo (LCR) a 30 de junio es del 312%, mostrando una holgada posición de liquidez, muy por encima del mínimo regulatorio requerido del 100%.
Tal como prevé en su Plan Estratégico 2022-2024, CaixaBank considera una prioridad estratégica ser referente en Europa en sostenibilidad, para lo cual ha fijado como objetivo movilizar 64.000 millones de euros en finanzas sostenibles que impulsen la transición de las empresas y la sociedad.
La entidad española se posiciona como el líder europeo en financiación sostenible en Europa durante el primer semestre según la clasificación de Refinitiv y según la League Table Green Use of Proceeds Top Tier Lender de Bloomberg.