Adelanta en un año el ob­je­tivo de ren­ta­bi­lidad del plñan es­tra­té­gico

González-Bueno (Sabadell): "No tenemos planteada ninguna acción corporativa"

Banco Sabadell dis­para su be­ne­ficio a 530 mi­llones en 2021 im­pul­sado por el TSB

César González-Bueno, CEO Sabadell.
César González-Bueno, CEO Sabadell.

El be­ne­ficio neto atri­buido del Banco Sabadell se ha ele­vado a 530 mi­llones de euros al cierre de 2021 frente a los 2 mi­llones de euros del año an­te­rior. El margen re­cu­rrente de la en­tidad se ha ele­vado un 12,6% in­ter­anual y un 3,6% res­pecto al tercer tri­mes­tre, si­tuán­dose en línea con los ob­je­ti­vos. La en­tidad ha pre­sen­tado unos muy buenos ni­veles de cre­ci­miento y sol­ven­cia, con la mora bajo con­trol. También a la apor­ta­ción po­si­tiva de 118 mi­llones de euros de TSB.

“Un buen ejercicio”, a juicio de César González-Bueno, consejero delegado, marcado por “una nueva gestión, una mejor estructura organizativa y el plan estratégico”.

En el encuentro telemático con la prensa, César González-Bueno ha reiterado una vez más que el banco no tiene intención de abordar ninguna operación corporativa ni para el banco ni para el TSB ni para sus activos en México. La vocación del banco ahora mismo, ha señalado, “es seguir en solitario y centrarse en sus clientes”. Para ello está abordando una gestión especializada destinada a impulsar la productividad en los próximos meses y mejorar la satisfacción de los usuarios, vía productos y servicios, que le permitan seguir ganando cuota de mercado como hasta ahora.

Aunque el Reino Unido ya empezado a endurecer su política monetaria y la Fed tiene previsto hacerlo, Banco Sabadell no tiene presupuestado para este año ninguna subida de tipos. En este sentido, el director financiero, Leopoldo Alvear, considera que a “Europa continental le llevará algo más de tiempo aplicar subidas de tipos”.

Aunque esto sería muy positivo para el banco y para el sector en general, la entidad prefiere mantener una posición conservadora, a pesar de creer que los gastos bajarán notablemente gracias al plan de contención de costes. Todo ello en medio de las fuertes incertidumbres derivadas de las tensiones geopolíticas en Ucrania

En cualquier caso, Leopoldo Alvear, “recuerda que las subidas de tipos no suelen tener impacto en el balance, vía márgenes de intereses, hasta al menos un año”. En este sentido, el director financiero, no contempla liberación de provisiones en España. Pese a la positiva evolución, mejor de lo esperado, el coste de riesgo no estará en nivel pre covid hasta 2023. Si se están liberando provisiones en el Reino Unido, al igual que el resto del sector en el país, debido a su mejor evolución económica y con una de tasa de paro del 4%.

Adelanto de objetivo

Todo ello ha permitido al banco adelantar un año el objetivo de rentabilidad. Fijado en el plan estratégico presentado el pasado 28 de mayo basado en la transformación del negocio retail, la consolidación del liderazgo en empresas y el foco en la mejora de la eficiencia y la rentabilidad. La entidad cierra el ejercicio con un ROTE del 5% y prevé un ROTE por encima del 6% en 2022, con lo que alcanza un año antes los objetivos de rentabilidad del plan.

La ratio de solvencia CET1 fully loaded se ha mantenido por encima del 12% en todos los trimestres del año a pesar del crecimiento de los volúmenes de crédito, con un colchón de capital de 391puntos básicos, superior al objetivo fijado para el año. Por su parte, el coste de riesgo continúa a la baja. La actividad comercial muestra un excelente dinamismo con crecimiento de cuotas de mercado en hipotecas, crédito al consumo y crédito a empresas, con mejora en márgenes (intereses + comisiones) en línea con lo anunciado al mercado.

Todo ello, ha recalcado César González-Bueno, impulsado por “el empuje comercial con métricas de rentabilidad, la transformación digital, así como el giro radical de TSB y el acuerdo laboral han contribuido a una mejora sustancial de los resultados, lo que permite encarar con optimismo el futuro de la entidad”.

Por su parte el director financiero de Banco Sabadell, Leopoldo Alvear, ha remarcado que “hemos aumentado la inversión crediticia y ganado cuota tanto en España como en Reino Unido, mejorando nuestra confortable posición de solvencia. La ejecución de los planes de eficiencia y los ahorros de costes han impactado positivamente en las cuentas del ejercicio y lo vamos a seguir observando en los resultados de los sucesivos trimestres”.

Mayores márgenes y comisiones y menores costes

Los ingresos del negocio bancario (margen de intereses + comisiones netas) han alcanzado los 4.893 millones, un 3% más en términos interanuales. Respecto al trimestre anterior, dicho crecimiento es del 1,8%. El margen de intereses ha crecido un 0,8% interanual, hasta los 3.425 millones, apoyado principalmente en el crecimiento de volúmenes, mientras que en el trimestre disminuye un 1,6% por la menor aportación de la cartera de renta fija y alcanza los 863 millones de euros.

Las comisiones netas se han elevado a 1.468 millones de euros, un 8,7% más interanual por el buen comportamiento de las comisiones de gestión de activos, así como de servicios. En el trimestre se han incrementado un 10,1% impulsadas por la estacionalidad y por el crecimiento de los fondos de inversión.

Esta mejora ha venido acompañada por el positivo impacto logrado por la reducción de costes hasta los 2.988 millones de euros, lo que supone un recorte de un 2,3% respecto al año anterior por la mejora en gastos de personal en España y de gastos generales en TSB.

Los costes totales se han elevado a 3.307 millones de euros y disminuyen un 4,4% en el año. En el cuarto trimestre, los costes totales han caído de forma pronunciada tras los 301 millones de euros extraordinarios destinados a financiar el plan de eficiencia en el tercer trimestre. Dicho plan supondrá unos ahorros anuales de 130 millones de euros en España. En 2022 se dará un 85% del ahorro en costes total (110 millones de euros).

Confortable posición de solvencia y liquidez, con la mora estabilizada

La ratio CET1 phase in de la entidad se ha situado en el 12,43% a cierre de diciembre, mientras que la ratio CET1 fully-loaded se ha elevado al 12,18%, seis puntos básicos más respecto al trimestre anterior. La ratio de capital total phase in asciende a 17,90% al cierre del ejercicio, situándose por encima del requerimiento regulatorio con un MDA buffer de 391puntos básicos. En cuanto a la gestión de la liquidez, la ratio LCR (Liquidity Coverage Ratio) alcanza un 221% a nivel de grupo.

Los activos problemáticos totalizan 7.565 millones de euros, de los que 6.203 millones son préstamos dudosos y 1.362 millones activos adjudicados. La cobertura de activos problemáticos se sitúa en el 53,1%, siendo la cobertura de préstamos dudosos con el total de provisiones del 56,3% y del 38,2% para los activos adjudicados situándose la ratio de morosidad en el 3,65%.

El coste del riesgo del crédito disminuye y se sitúa en 49 puntos básicos a cierre del ejercicio 2021, dos puntos básicos inferior al trimestre anterior y 37 puntos básicos menos interanual.

Crecimiento del crédito en España y Reino Unido

El crédito vivo de Banco Sabadell cierra el año 2021 con un saldo de 154.912 millones de euros (110.862 millones Ex TSB). El crecimiento de la inversión es del 6,7% interanual gracias a la positiva evolución de todos los segmentos en España, así como al incremento de la cartera hipotecaria de TSB. Respecto al trimestre anterior crece asimismo un 1,7%.

La producción hipotecaria continúa su tendencia positiva en España y alcanza los 1.369 millones de euros en el trimestre, un 5% más en términos interanuales. Por su parte, la producción de hipotecas en Reino Unido alcanza los 2.169 millones de libras en el trimestre, un 56% más que en el mismo período del año anterior. TSB cierra el año 2021 con el mejor dato de producción hipotecaria de su historia.

A cierre de 2021, los recursos de clientes en balance totalizan 162.020 millones de euros (119.242 millones Ex TSB) y crecen un 7,5% interanual (5,9% Ex TSB). En el trimestre dicho crecimiento es del 2,6% (2,4% Ex TSB).

Los saldos de cuentas a la vista ascienden a 147.268 millones de euros (106.578 millones Ex TSB), con un incremento del 13,0% interanual (12,4% ex TSB) y del 3,5% (3,6% Ex TSB) en el trimestre.

Los depósitos a plazo totalizan 14.813 millones de euros (12.725 millones Ex TSB) y se reducen un 28,8% (29,6% Ex TSB) respecto el ejercicio anterior; en el trimestre disminuyen un 6,0% (6,7% Ex TSB) por el traspaso de depósitos a cuentas a la vista.

A cierre de diciembre, los recursos de clientes fuera de balance han alcanzado 41.678 millones de euros con un aumento del 9,5% interanual por el avance de suscripciones netas de fondos de inversión. En el trimestre se mantienen estables a pesar de la venta de BancSabadell d’Andorra. Aislando este impacto, el crecimiento anual se sitúa en el 11,6% y en el trimestre crece el 2,1%.

El consejo de administración aprueba el pago de dividendo

El consejo de administración de Banco Sabadell ha aprobado el pago de un dividendo en efectivo de 0,03 euros por acción, lo que supone un pay-out del 31,8% sobre los resultados de 2021. Dicho acuerdo será sometido a ratificación en la próxima Junta General de Accionistas.

Con estas cifras se pone de manifiesto el positivo desarrollo del proceso de transformación puesto en marcha en España. Banco Sabadell ha llevado a cabo en 2021 un gran número de iniciativas para la transformación de la entidad en España con el fin de incrementar la experiencia de cliente, mejorar la eficiencia y la rentabilidad.

Así, en Banca retail se han implementado los procesos 100% digitales para la contratación de préstamos personales, cuentas y tarjetas; se ha mejorado la oferta de préstamos al consumo preconcedidos; y se ha llevado a cabo la primera fase del despliegue de gestores comerciales especialistas en hipotecas, seguros y ahorro-inversión.

En Banca de Empresas se han introducido nuevos servicios de valor añadido en tpv´s y se ha desarrollado una oferta sectorial específica dirigida a once segmentos y sectores de actividad diferenciados.

TSB consolida su aportación positiva al grupo con 118 millones de euros

TSB ha concluido el ejercicio 2021 con una contribución positiva a los resultados del grupo de 118 millones de euros, frente a las pérdidas de 220 millones de 2020, por el crecimiento del margen básico y los menores costes y dotaciones. Esta cifra supone un 22,3% de los resultados consolidados del grupo, en línea con el peso de su capital sobre el capital total del Grupo, y la filial británica encadena su cuarto trimestre consecutivo en positivo.

En el trimestre, la contribución a las cuentas del grupo es de 36 millones de euros. TSB obtiene un beneficio neto individual de 130 millones de libras en el 2021. El margen de intereses asciende a 869 millones de libras a cierre del ejercicio y aumenta un 10,5% por el fuerte crecimiento de volúmenes de hipotecas en el año.

Las comisiones netas crecen un 20,8% interanual y ascienden a 104 millones de libras, por mayores comisiones de servicios, en especial de tarjetas. Los costes recurrentes se sitúan en 770 millones de libras y descienden un 4% interanualmente. El margen recurrente totaliza 203 millones de libras, frente a los 69 millones de libras del año anterior.

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