GESTIÓN DE FORTUNAS

CaixaBank y Santander lideran la gestión de patrimonios de fondos

Ibercaja es la que más crece en un sector con un claro perfil con­ser­vador

Patrimonio de las ICC
Patrimonio de las ICC

El pa­tri­monio ges­tio­nado de los fondos de in­ver­sión na­cio­nales ha su­pe­rado los 326.000 mi­llones de euros al cierre de 2021 tras re­gis­trar un au­mento de cerca de 45.000 mi­llo­nes, un 16,01% más res­pecto al ejer­cicio an­te­rior. CaixaBank y Santander son las dos en­ti­dades que li­deran el ran­king de ges­tión de estos ac­ti­vos.

Un sector donde los bancos españoles han vuelto a hacer gala de su posición de liderazgo con 243.377 millones gestionados, lo cual supone una cuota de mercado del 74,65%, según datos de la consultora VDOS. Le siguen muy de lejos grupos internacionales e independientes con un 9,02 y un 8,97% de la cuota de mercado, respectivamente.

El incremento patrimonial se ha producido en buena medida por las captaciones netas de 27.200 millones gracias al esfuerzo comercial del sector bancario que sigue generando una elevada confianza entre sus clientes. Las entidades financieras españolas han concentrado un total de 20.604 millones de euros de las captaciones netas realizadas frente a los 1.944 millones de los grupos independientes.

El patrimonio de los fondos de inversión crece 45.000 millones en 2021

A esta cifra se suma el rendimiento positivo de las carteras, pese a ser un año muy complicado, por un valor de 17.786 millones, lo cual ha elevado el patrimonio de los fondos de inversión hasta un total de 44.957 millones.

Por grupo financiero, las mayores captaciones netas las ha obtenido Ibercaja con 3.330 millones, seguido de Santander y Kutxabank, con 3.187 y 2.740 millones. En el lado contrario encontramos a Bestinver, con reembolsos netos de 141 millones en el año.

Por su parte, CaixaBank ha logrado mantener su posición como mayor entidad nacional por patrimonio gestionado, con 79.263 millones y una cuota de mercado del 24,31%, seguido de Santander con 51.536 millones y una cuota del 15,81% y BBVA, con un 13,70%.

Unas cifras notables teniendo en cuenta el descenso de la capacidad de ahorro de las familias españolas. Según el Instituto Nacional de Estadística (INE), al cierre del tercer trimestre de 2021 la capacidad de ahorro de las familias se situó en el 3,7% de su renta disponible, 1,2 puntos por debajo de la registrada en el mismo trimestre de 2020 marcado por la fuerte presión de la pandemia.

Las mayores inversiones y el aumento del consumo han determinado está reducción del ahorro y el poco que se ha producido se ha colocado en depósitos, pese a la fuerte pérdida que eso supone ante la subida de la inflación.

Este perfil conservador de los ahorradores españoles se ha reflejado también en aquellos que han apostado por los fondos de inversión. Las mayores captaciones netas se han canalizado a la categoría de Mixto conservador global, con 5.317 millones, seguida de la de Mixto moderado global, con 4.908; mientras los fondos garantizados siguen perdiendo peso. La categoría de RV Garantizado ha registrado reembolsos netos de 2.134 millones.

Las gestoras independientes ganan en rentabilidad

En términos de rentabilidad, entre las principales gestoras ha destacado Santalucia Asset Management con un 10,78%. Por detrás se han situado Mapfre Asset Management y BBVA Asset Management, con un 10,09% y un 8,6%, respectivamente. Cifras que han superado la rentabilidad del Ibex 35, pero que tampoco son para tirar cohetes.

Mucho mejor lo han hecho las gestoras independientes con Azvalor Asset Management a la cabeza al obtener una rentabilidad media de un 37,46%, seguida de Muza Gestión de Activos con un 36,81% y Horos Asset Management con un 36,32%, lo cual refleja un mayor esfuerzo en la gestión.

Por categorías, según el informe realizado por VDOS, Renta fija internacional USA ha sido la más rentable en el 2021, con un 33,61%, seguido de RVI USA valor con un 30,52%. En el otro platillo de la balanza se ha situado la categoría de RVI Latinoamérica, registrando un descenso de un 8,27%.

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