RESULTADOS

Sabadell gana 203 millones a septiembre (-74,1%) y recupera su beneficio trimestral

Banco Sabadell
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Banco Sabadell ha re­gis­trado un be­ne­ficio neto de 203 mi­llones de euros de enero a sep­tiem­bre, un 74,1% menos res­pecto al mismo pe­ríodo del año an­te­rior, por la ac­tua­li­za­ción de los mo­delos de la nor­ma­tiva IFRS9 y por la caída de los in­gresos de­ri­vada de la menor ac­ti­vidad por la pan­de­mia, pero "superando el con­senso de mer­ca­do". Estos re­sul­tados mues­tran una me­jora sus­tan­cial de su fi­lial bri­tá­nica TSB, que ace­lera su plan de res­truc­tu­ra­ción y prevé con­cluirlo y llegar al break even en el 2021.

Asimismo, en el tercer trimestre mejoró la actividad ya que registró un incremento del beneficio intertrimestral del 10,9% por la recuperación del negocio 'core' y la disminución de las provisiones, según informó la entidad.

Los ingresos del negocio bancario --margen de intereses más comisiones netas-- fueron de 3.546 millones de euros, un 6,2% menos respecto a los nueve primeros meses de 2019.

La ratio de capital CET1 se eleva al 12,9% con un aumento de 22pb en el trimestre El banco reduce la ratio de mora hasta el 3,81%, el crédito vivo(1) crece un 4,3%, los recursos un 4,0% y aumentan todos sus márgenes en el trimestre La entidad llevará a cabo un plan de eficiencia y transformación digital en España para ajustar los costes a la realidad competitiva, que se financiará con las plusvalías de las ventas de parte de la cartera ALCO Tras financiar dicho plan, las plusvalías latentes no utilizadas ascienden a 1.300 millones de euros. TSB acelera su plan de restructuración y prevé concluirlo y llegar al break even en el 2021

Claves de los resultados

  • Los ingresos del negocio bancario (margen de intereses + comisiones netas) alcanzan los 3.546 millones, un 6,2% menos en términos interanuales. En el trimestre muestran un comportamiento positivo apoyado en el crecimiento del margen de intereses y las comisiones.

  • El margen de intereses se sitúa a cierre de septiembre de 2020 en 2.545 millones de euros, un 6,2% inferior interanualmente por el efecto de los tipos de interés, el efecto de la titulización de préstamos al consumo realizada el año anterior, así como menor aportación de la cartera ALCO. En el trimestre el margen de intereses se sitúa en 841 millones de euros y registra un incremento del 2,5% apoyado en mayores volúmenes y mayores ingresos por la TLTRO III.

  • Las comisiones netas ascienden a 1.000 millones de euros, un 6,3% inferior al año anterior por la reducción de la actividad derivada del confinamiento por la pandemia. En el trimestre las comisiones crecen un 1,0% tras el aumento de la actividad por la desescalada.

  • El total de costes asciende a 2.387 millones de euros a cierre de septiembre de 2020, un 0,9% más respecto al mismo período del año anterior. Los costes recurrentes se reducen en el trimestre un 1,9% por menores gastos de personal, y los no recurrentes incorporan 71 millones por la aceleración de la reestructuración en TSB.

  • La ratio de eficiencia se sitúa en el 56,3% por los costes de reestructuración en TSB. Aislando dichos costes, la ratio de eficiencia se sitúa en el 53,9%.

Posición de liquidez y capital

La ratio de primera calidad CET1 aumenta 22pb en el trimestre, situándose en el 12,9%. Esta ratio CET1 incluye 92pbs de ajustes transicionales de IFRS9, por lo que la ratio CET1 fully-loaded se sitúa en el 12,0%, mejorando +9pbs respecto al trimestre anterior.

En cuanto a la gestión de la liquidez, la ratio LCR (Liquidity Coverage Ratio) se sitúa a cierre de septiembre de 2020 en 206% a nivel Grupo (226% Ex TSB y 211% en TSB). El ratio de loan to deposits a cierre de septiembre de 2020 es del 98% con una estructura de financiación minorista equilibrada.

Asimismo, en el tercer trimestre de 2020 se ha lanzado la primera emisión de bonos verdes, en este caso de 500 millones de euros de obligaciones senior preferred.

La inversión crediticia aumenta un 4,3%

Banco Sabadell ha concluido el mes de septiembre de 2020 con crecimientos interanuales en la inversión de crédito en todas las geografías en el año.

La inversión crediticia bruta viva cierra el tercer trimestre de 2020 con un saldo de 145.462 millones de euros (110.047 millones de euros Ex TSB) y presenta un crecimiento interanual del 3,2% (3,7% Ex TSB).

El crecimiento orgánico(1) de la inversión se sitúa en el 4,3% interanual (5,1% Ex TSB) y en el 0,2% en el trimestre. En España, la inversión crediticia viva muestra un crecimiento del 5,3% interanual apoyado principalmente en la concesión de préstamos ICO a empresas, pymes y autónomos.

En TSB, la inversión crediticia muestra un aumento del 1,8% interanual y del 3,6% en el trimestre pese a la depreciación de la libra, principalmente por el aumento de la cartera hipotecaria tras el repunte de la actividad. México muestra un crecimiento a tipo de cambio constante del 23,4% interanual.

A cierre de septiembre de 2020, los recursos de clientes en balance totalizan 148.163 millones de euros (111.379 millones de euros Ex TSB) y presentan un crecimiento del 4,0% interanual (2,5% sin considerar TSB) y del 0,4% en el trimestre impulsados por el crecimiento de las cuentas a la vista.

Los saldos de cuentas a la vista ascienden a 126.274 millones de euros (92.341 millones de euros Ex TSB), lo que supone un incremento del 9,7% interanual (9,0% Ex TSB) y del 1,9% en el trimestre (1,7% Ex TSB).

Los depósitos a plazo totalizan 22.187 millones de euros (19.336 millones de euros Ex TSB), un -19,7% respecto el ejercicio anterior y del -7,4% (-8,1% sin considerar TSB) en el trimestre por el traspaso de depósitos a cuentas vista como consecuencia del entorno de bajos tipos de interés de los depósitos de ahorro.

El total de recursos de clientes fuera de balance asciende a 41.935 millones de euros a cierre de septiembre de 2020 y crecen en el trimestre el 0,5% por los fondos de inversión.

El total de recursos gestionados asciende a 212.647 millones de euros (173.976 millones de euros Ex TSB) frente a 210.201 millones de euros un año antes (173.477 millones de euros Ex TSB), lo que supone un incremento interanual del 1,2% (0,3% sin considerar TSB) y en el trimestre del 0,4% (0,2% sin considerar TSB).

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