Situación que lleva a que muchas operaciones puedan ser cerradas en 2108 ante posibles correcciones en los mercados financieros. O incluso algo peor, que se produzca un cambio de tendencia en la bolsa, pasando de alcista a bajista.
Este escenario es contemplado por algunos analistas de los mercados de renta variable que prevén cotizaciones más ajustadas con sus actuales precios. Es el caso de Société Générale que no se muestra muy entusiasta con la evolución de la bolsa en los próximos doce meses. También la bolsa española está presente en el “Informe de Estrategia” de Bankinter para 2018 en el que pone de manifiesto que “la incertidumbre política en España tenderá a diluirse lentamente en los próximos trimestres, pero no tiene coste cero”.
Ante la posibilidad de que este año los mercados no sean tan favorables para los intereses de los inversores es conveniente tener en cartera otras alternativas en inversión. En las que se tengan en cuenta unas condiciones desfavorables para la bolsa. Será entonces el momento de contratar los activos financieros que ejercen como refugio en situaciones poco favorables para los mercados financieros. No solamente procederán de la renta variable, sino también de la fija o incluso desde modelos alternativos.
Valores del sector eléctrico
Si hay algún sector que aporta seguridad en momentos de inestabilidad ese es el energético. Hasta el punto que su comportamiento es mucho mejor que en los restantes segmentos bursátiles. Por varias razones, aunque una de las más contundentes es que incluso en crisis sus beneficios siguen subiendo. Además, aportan mayor estabilidad a la cartera de valores en los escenarios menos favorables para la bolsa. Se trata de una decisión muy eficaz para conseguir rentabilidad a largo plazo.
Los dividendos que reparten estas empresas es otro de los incentivos para no olvidarse de estos valores durante este año. Generan un interés fijo y garantizado, con tasas superiores al 5 %. Además, las eléctricas españolas han protagonizado un incremento en este reparto a los accionistas del 25 % en los últimos dos años. Endesa, Red Eléctrica, Iberdrola y Gas Natural ofrecen el mejor retorno del Ibex, con rendimientos anuales de entre el 5,41 % y 6,84 % para el 2018.
Bono norteamericano y bund alemán
Una manera muy sencilla para protegerse ante la inestabilidad de los mercados se materializa a través de estos activos financieros. Desarrollan un mejor comportamiento ante la aparición de cualquier signo de debilidad en los mercados financieros. Se trata de deuda pública de máxima calificación en las que se refugia el dinero de los inversores en los escenarios más complicados para los mercados financieros. Como consecuencia de esta tendencia, el rendimiento del bono a 10 años ofrece se mueve entre el 1,9 % y 2,7 %, en función de sus emisores. En donde destaca la renta fija de Estados Unido, Australia y Canadá.
Plata, el metal precioso con mayor potencial
Siempre que se habla de estos activos financieros las miradas se vuelcan en el oro. Pero la plata puede ser más rentable en estos escenarios. No puede olvidarse que durante el proceso de salida del Reino Unido impuesto por el Brexit experimentó un alza en sus precios ocho puntos porcentuales superior al del oro. Por otra parte, la demanda en el consumo chino y la utilización de este metal por parte de las industrias está ayudando a que sea una inversión más lucrativa en los momentos más complicados de la economía.
VIX: aprovechar los movimientos bruscos
El VIX es el código que reconoce al Chicago Board Options Exchange Market Volatility Index. Se trata de un índice vinculado a la volatilidad de los mercados y en cuanto mayor sea, más elevada será la cifra que alcance. Es una estrategia más agresiva en la inversión que solamente debe formalizarse si la inestabilidad alcanza niveles preocupantes. Este es uno de los motivos por lo que es denominado como “indicador del pánico”.
Los futuros del S&P 500 VIX alcanzaron su máximo apogeo en plena crisis económica. Con una revalorización cercana al 150 % en poco más de un año (2008). Para una vez estabilizados los mercados, generar una depreciación del 70 % en el periodo comprendido entre 2009 y 2017. Coincidiendo con la recuperación de la bolsa en casi todo el mundo.
No obstante, no es necesario posicionarse sobre este índice. Sino que por el contrario, basta con suscribir fondos de inversión que aporten esta característica. Son muy interesantes si los inversores piensan que se van a generar movimientos bruscos, tanto a la baja como al alza. Amundi Absolute Volatility Euro Equities, Natixis Seeyond Equity Volatility y Allianz Volatility Strategy son algunos de los vehículos de inversión que se mueven bajo esta premisa.