Bancos y cajas sufren un mayor repunte mientras que los establecimientos financieros de crédito contienen los créditos dudosos

El imparable aumento de la morosidad complica aún más el actual ejercicio de la banca

La barrera psicológica del 8% se rompe en febrero y la previsión es que la escalada continúe en los próximos meses

José Luis Marco.– La morosidad no da tregua desde hace ocho meses a la banca española y ya se encuentra en máximos de los últimos 18 años. Los datos ofrecidos por el Banco de España confirman la imparable tendencia de la mora, influida de manera principal por la que se registra en los créditos concedidos al sector inmobiliario y promotor. El riesgo de impagos por parte de este sector explicaría que el mayor incremento de la morosidad se ha registrado entre bancos, cajas y cooperativas de crédito, mientras que los establecimientos financieros de crédito (EFC) mantienen en términos porcentuales la misma mora del mes de enero, ya que la mayoría de sus préstamos se destinan de manera principal al consumo y no a hipotecas o a financiar determinados sectores productivos como el inmobiliario. La morosidad en febrero ya ha roto la barrera psicológica del 8% y la mayoría de los responsables del sector financiero prevé incrementos continuados durante los próximos meses.

La banca española afronta un complejo ejercicio 2012 en el que no sólo tendrá que hacer un enorme esfuerzo en provisiones y saneamientos que llevará a más de una entidad a entrar en pérdidas este año, tal y como ha reconocido el propio Banco de España en su comunicado sobre los planes del conjunto del sector para el cumplimiento del Real Decreto de primeros de febrero para la limpieza de los activos inmobiliarios tóxicos en sus balances. El dato de morosidad del pasado mes de febrero confirma que esta variable será uno de los grandes escollos para la mayoría de las entidades financieras.

Créditos dudosos

El total de créditos dudosos del conjunto de la banca ha alcanzado los 143.815 millones de euros, una cifra que supone una morosidad del 8,15%, mientras que el saldo total de créditos concedidos se ha reducido a poco más de 1,76 billones de euros (justo un año antes superaba los 1,8 billones).

Una de las principales causas de esta tendencia imparable se encuentra en la morosidad de los bancos, cajas de ahorros y cooperativas de crédito, que se ha elevado hasta el 8,23%, un nivel que ya había rozado en el mes de enero. Este porcentaje supone un incremento sustancial en la comparativa interanual, ya que en febrero de 2011 la mora que soportaban estas entidades superaba ligeramente el 6%.

Los responsables de varias entidades financieras justifican la escalada de la morosidad en el riesgo contraído con los préstamos al sector inmobiliario y promotor, aunque en los datos facilitados por el Banco de España se pueda ya detectar algunos problemas de los particulares para el pago de sus deudas con los bancos. No obstante, la morosidad hipotecaria se encuentra hasta el momento más contenida y sólo el incremento del paro podría suponer un mayor repunte de los créditos dudosos de los particulares a corto y medio plazo.

La previsión de un buen número de entidades financieras es que la morosidad continúe al alza durante los próximos meses y los analistas más pesimistas no descartan que la ratio se acerque o sobrepase el 9% a finales de año, lo que supondría los niveles más altos de las dos últimas décadas. Este comportamiento de los impagos y el elevado endeudamiento de empresas y familias será un condicionante añadido, junto a los requisitos de capital y saneamientos para las entidades, a que el flujo del crédito bancario no logre reactivarse.

Control en consumo

En contraposición con la morosidad que registran las entidades de crédito, los establecimientos financieros (aquellos que prestan pero no pueden captar depósitos de sus clientes) logran mantener su ratio en los mismos niveles porcentuales (8,39%) alcanzados en enero.

De hecho, estos establecimientos financieros de crédito (EFC) han logrado en los dos últimos años reducir sus créditos dudosos por debajo del 10% que habían superado en 2010. En febrero de 2011, la morosidad de este sector era del 9,87%. En la actualidad, el saldo de préstamos dudosos se ha reducido hasta los 3.480 millones de euros, cifra inferior en cerca de 100 millones de euros de la que tenían que soportar en el mes de enero. Eso sí, el saldo de préstamos concedidos también sufre una considerable reducción respecto a los niveles de enero, aunque con un incremento en la comparativa.