Capitalmadrid.com / Información empresarial y financiera

Tiempos difíciles para la Banca

El Gobierno obliga a provisionar 50.000 millones, las agencias amenazan con bajar el rating y la UE impondrá una tasa

José Hervás.– Sin duda la peor de todas las muchas malas noticias que se han producido este jueves ha sido la filtración del Fondo Monetario Internacional de que España va a estar en recesión hasta el 2014. Bancos y cajas de ahorros reiteran que lo peor que les puede pasar es que no haya crecimiento y que aumente el paro. Sin crecimiento no hay actividad crediticia y con paro aumentan las cifras de la mora. Según el FMI, la recesión prevista para el 2012 es nada menos que una contracción del 1,7% y para el 2013 se sigue manteniendo aunque la recesión sea algo más moderada, del 0,3%. Las cifras que Eurostat dará a conocer próximamente las cifras del paro según la EPA superarán los 5,4 millones. En términos desestacionalizados incluso son superiores. Pero no son las únicas noticias negativas para el sector.

EL MONITOR

Coyuntura: ¿juntos pero no revueltos?

La separación de actividades en la banca no tiene qué ser un todo o nada

Servicio de Estudios de "la Caixa".– En noviembre de 1999, Estados Unidos enterró oficialmente la Glass-Steagall Act, con la que había mantenido durante más de 65 años la separación total entre las actividades de banca de inversión y banca minorista. Apenas 9 años después, las hipotecas subprime desataban la peor crisis financiera desde la Gran Depresión. Se hicieron de nuevo evidentes los numerosos conflictos de interés planteados por la integración de ambas actividades en una misma entidad bancaria. Por ello, muchos reclaman de nuevo su separación total, argumentando que la banca de inversión es demasiado arriesgada y que se está financiando, en parte, gracias al seguro implícito que proporcionan la garantía de depósitos de la banca minorista y el hecho de haberse convertido en entidades demasiado grandes y complejas. Algunas voces van incluso más allá y abogan por el narrow banking, es decir, exigen que a las entidades que capten depósitos se les prohíba cualquier actividad que entrañe riesgo, incluyendo la de concesión de crédito. Sin embargo, la existencia de motivos de eficiencia a favor de la integración de actividades complica la decisión de los reguladores. Ante este hecho, ¿qué alternativas tienen estos para afrontar el problema?, ¿qué factores hay que tener en cuenta?