EL MONITOR

El sector bancario se apunta a la moda de vender el negocio

Seguro: La banca cada vez rentabiliza mejor

Bancos y cajas obtuvieron 15.000 millones por la venta de estos productos en 2010

Jorge Holgado.– El seguro es un buen negocio para la banca y del que cada día consigue sacar mayores beneficios. Concretamente durante el pasado año la banca española consiguió entre 2.200 y 2.500 millones de euros por la venta de seguros, lo que supone entre el 12 % y el 15 % de su beneficio, según un estudio realizado por Cognodata Consulting. El seguro ha sido un importante "salva resultados" para muchas entidades bancarias durante la crisis, ya que, según dicho estudio, las entidades españolas han ingresado 15.000 millones de euros gracias a la venta de estos productos. En No Vida, la venta de productos de seguros por parte de la banca supuso entre el 8 y el 10% del total del sector, mientras que en el ramo de Vida alcanza el 73%.

Pero además de los ingresos por venta de seguros, el informe señala que las entidades españolas tienen otra vía para rentabilizar a corto plazo su capacidad de generar negocio con la venta de seguros, como es la venta de parte de su negocio de bancaseguros a una aseguradora, campo que está casi agotado, puesto que la mayoría de los bancos y cajas de ahorros tiene ya un socio asegurador.

Los resultados de bancos y cajas referentes al primer semestre del año que se van conociendo apuntan a que siguen aumentando los beneficios que consiguen del sector asegurador. Y es que bancos y cajas por un lado y aseguradoras por otro, aunque compiten en muchos campos entre sí, están condenados a entenderse, a colaborar los unos con los otros para así obtener mayores ingresos y beneficios. La entidad que no lo entienda así, sea de un sector u otro, perderá una importante fuente de ingresos y estará en desventaja frente a sus competidoras.

Santander, el décimo mundial

Un buen ejemplo de esto es el Banco Santander, el décimo a nivel mundial y el primero en la zona euro por valor en bolsa, que ha obtenido un beneficio atribuido en el primer semestre de 3.501 millones de euros, después de crear un fondo de 620 millones (538 millones de libras) para la cobertura de eventuales reclamaciones que pudieran producirse por la venta de seguros de protección de pagos en el Reino Unido.

Sus filiales de seguros aportaron al grupo un total de 1.569 millones de euros por beneficios antes de impuestos más comisiones cedidas, casi un 27% más que el año anterior. De esta cifra, 620 millones, corresponden a Brasil, que creció un 51% con respecto al mismo periodo del año anterior. A continuación se sitúa el resto de Latinoamérica (sin Brasil), con 233 millones y un 40% más. En tercer lugar España con 229 millones, un 7% más.

Su filial española, Santander Seguros, alcanzó un volumen de primas de 1.983,6 millones de euros tras crecer un 68% y ocupa el tercer puesto del ranking elaborado por ICEA, tanto de compañías como por grupos aseguradores. Los seguros del Santander en Alemania se sitúan a continuación, con 199 millones y un incremento del 17%. Gran Bretaña, con 94 millones redujo su aportación un 1%, mientras que el resto de Europa la disminuía un 2% hasta los 175 millones. Finalmente, el Sovereign norteamericano aumentó su aportación a los seguros del grupo un 19%, hasta los 19 millones.

El negocio crece un 9%

Los seguros aportaron al grupo en esos seis meses un beneficio atribuido -tras reducir de los ingresos totales, costes y comisiones cedidas a las redes- de 203 millones (102 millones en el primer trimestre y 101 millones en el segundo), un 9% más que en el primer semestre de 2010.

A final del ejercicio la aportación del sector seguros al Santander variará notablemente, ya que el banco que preside Emilio Botín vendió a la aseguradora Zurich el 51% de su negocio de bancaseguros en Latinoamérica, que incluye los mercados de Brasil, Chile, México, Argentina y Uruguay y que fue valorado en ese momento en 3.275 millones de dólares. El Santander espera contabilizar en el último trimestre de este año los 850 millones de euros en plusvalías procedentes de la materialización del acuerdo alcanzado con Zurich; plusvalías que el banco español ha anunciado que destinará íntegramente a provisiones para reforzar el balance.

Algo parecido le pasa al grupo de seguros de la Caixa, que también ha vendido una parte de su negocio de No Vida en España a Mutua Madrileña. Así, en el primer semestre obtuvo unas plusvalías extraordinarias netas de 463 millones, básicamente, por la venta a Mutua Madrileña del 50% de SegurCaixa Adeslas, la compañía de seguros de no vida del Grupo, que incluye el negocio de salud proveniente de Adeslas.

A nivel de negocio los seis primeros meses del año fueron muy positivos para el grupo asegurador de La Caixa, ya que alcanzó un volumen de primas y aportaciones a planes de pensiones de 3.536 millones de euros, lo que supone un crecimiento del 35% sobre el mismo periodo de 2010. Por ramos, el negocio de vida ahorro y de pensiones del grupo mantuvo una evolución superior a la del ejercicio anterior, creciendo un 10%, al igual que el negocio de vida riesgo y accidentes que creció un 11%.

Comercialización planes de pensiones

Además, las comisiones por comercialización de seguros y planes de pensiones ascendieron a 90 millones de euros, un 15,3% más que en el mismo periodo de 2010, de los que 42 millones correspondieron al primer trimestre y 48 millones al segundo).

El negocio No Vida, el seguro de Autos se incrementó un 34% respecto al ejercicio 2010. Los seguros multirriesgos crecieron un 25% y alcanzaron los 124 millones. Respecto al negocio de Salud, alcanzó los 778 millones en primas respecto a los 142 millones del mismo periodo del año anterior, debido a la integración del negocio de Adeslas en junio de 2010.

La filial de seguros en España del otro gran banco español, BBVA Seguros, alcanzó un volumen de primas emitidas en seguro directo de 882 millones, lo que supone un incremento del 52% respecto a junio de 2010. También han crecido los negocios de seguros de sus filiales en Latinoamérica, especialmente en México, donde aumentó un 22% en primas y un 8% en beneficios.

En lo que también consiguió un notable incremento BBVA fue en fondos de pensiones, en los que alcanzó un volumen de 77.039 millones, un 5,6% más. En España. El aumento fue de sólo el 1,7% hasta los 16.985 millones, de los que 9.799 corresponden al sistema individual y los 7.186 millones restantes a fondos de empleo y asociados.

Banca mediana y pequeña

Pero no solo son las grandes entidades bancarias las que sacan tajada del seguro, también lo hacen las medianas y pequeñas. Así, las sociedades de seguros y pensiones del Banco Sabadell que tiene un acuerdo de bancaseguros con Zurich en Vida y Pensiones, han aportado en el primer semestre un total de 8,8 millones a los resultados del grupo. Los seguros comercializados en ese tiempo ascendieron a 5.690 millones de euros, lo que supone un incremento del 4,7% en relación con el mismo periodo de 2010. Los Fondos de Pensiones crecieron un 4,6%, hasta los 2.903 millones.

Bankinter, otro banco que mantiene acuerdo con una gran aseguradora, en esta ocasión con Mapfre y sólo para el ramo de vida. Así, Bankinter Vida alcanzó un volumen de primas de 41,4 millones en los seis primeros meses del año, lo que supone, según datos de ICEA, un descenso del 40% sobre junio de 2010. Pese a ello, la entidad señala que "el negocio mantiene la fortaleza de anteriores trimestres y su notable contribución al margen ordinario, con un significativo aumento en datos como: un 27,1% más en primas de pólizas de vida riesgo (hasta alcanzar los 62,9 millones de euros), un 2,9% más en comisiones de pólizas de no vida (hasta los 36,4millones de euros); y un 8,9% más en primas de fondos de pensiones, llegando estas a los 1.266 millones de euros a cierre de junio de 2011".

Seguros No Vida

Lo que sí quiere destacar el banco son los datos de su filial de seguros No Vida, Línea Directa, que a pesar de la atonía del mercado mantiene su línea de crecimiento. El número de pólizas de automóvil alcanzó al cierre del semestre los 1,71 millones de pólizas, lo que supone un 1,9% más que a junio de 2010. Asimismo, el número de pólizas de hogar se incrementó en un 52% hasta las 141.000.

El margen ordinario de la actividad aseguradora ascendió a 159,5 millones de euros, de los cuales 131,7 millones corresponden a Línea Directa. El crecimiento del margen ha sido del 12,6%, representando el 30% sobre el margen ordinario total. La contribución de la distribución de seguros, excluyendo a Línea Directa, creció un 7,8% (21,2 millones en concepto de comisiones y 6,6 millones por puesta en equivalencia. En total, las primas en pólizas de Vida Riesgo han crecido un 27,1% hasta los 62,9 millones, y las de No Vida un 2,9% hasta los 36,4 millones; y Fondos de Pensiones se ha llegado a los 1.266 millones con un avance del 8,9%.

Banco Pastor ha incrementado los ingresos de comisiones por operaciones de seguros en un 4% durante el primer semestre, y las de Planes de Pensiones, el 2,4%.

Y además, se siguen produciendo nuevos acuerdos de alianzas entre aseguradoras y bancos. El último hasta ahora es el que han firmado entre BMN y Caser. El banco formado por Cajamurcia, Caixa Penedés, Caja Granada y Sa Nostra -BMN-, que mantiene una cierta "disputa" con la aseguradora AXA por su nombre ya que Mare Nostrum (MN) es una marca registrada de la aseguradora, ha vendido el 50 % de su negocio de seguros generales a Caser y ha firmado un acuerdo de distribución en exclusiva de este tipo de pólizas a cambio de algo menos de 400 millones, incluyendo en esa cifra los incentivos a largo plazo.

Pero el seguro no solo es un buen negocio para la banca, también lo es para las arcas del Estado. Concretamente el Estado ha recaudado en los seis primeros meses del año por el Impuesto sobre Primas de Seguros un total de 726 millones de euros, prácticamente la misma cifra que había conseguido al final del primer semestre del pasado año. En el mes de junio, la recaudación ascendió a 121 millones, que en comparación con los 119 de junio de 2010 supone un incremento del 1,7%.