Estas entidades registran en mayo la mayor caída de depósitos en lo que va de año
La guerra del pasivo de Santander y Banesto destroza la recuperación de las cajas de ahorros
El primer semestre va a ser muy negativo para la evolución de sus recursos de clientes
No hay más que ver el mal dato de mayo, el peor del año hasta ahora. Los depósitos de clientes en las cajas de ahorros bajaron el 2,75% en mayo respecto al mismo mes del año anterior, según datos de la Confederación Española de Cajas de Ahorros (Ceca). En cifras absolutas, a cierre de mayo, los depósitos de los clientes en estas entidades ascendieron a 768.179,16 millones de euros, frente a los 789.891,91 millones de mayo de 2009.
Con este retroceso, la fuga de depósitos de las cajas hacia los bancos, que han aprovechado muy bien el clima generado por las fusiones, reales y virtuales, de estas entidades, y el proceso de cierre de sucursales, se agudizó en mayo al anotarse una caída sin precedente en los meses anteriores y motivada por la ofensiva de los bancos por captar recursos de clientes.
"Los bancos nos la han devuelto. Las cajas conseguimos superar a los bancos en recursos de clientes gracias sobre todo a las fusiones de los grandes grupos y al cierre de sucursales que hicieron tanto Santander Central Hispano como BBVA. Ahora ellos están haciendo exactamente lo mismo que nosotros hicimos entonces: aprovechar las fusiones y los cierres de sucursales para atraer clientes", explica el director general de una entidad de ahorro.
Más de un directivo de cajas se echa a temblar en cuanto se le pregunta por el dato de recursos de clientes del primer semestre. Porque va a ser peor que el de mayo. Preocupa sobre todo el crecimiento que muestre el Santander, que con su oferta del 4% para imposiciones superiores a 25.000 euros, "ha arrasado". "Si Banesto, que tiene una estrategia comercial más de caja que de banco, ha crecido lo que ha crecido en depósitos, mucho más que en a la vista, que también ha incrementado significativamente su volumen de negocio, ha captado clientes de cajas y de otras entidades, sobre todo por el acierto de sus campañas de domiciliación de nóminas apoyadas en Nadal y en la selección, ¿qué no habrá crecido el Santander con una oferta agresiva que ha roto el mercado?", opina este director general.
Pero no todas las cajas de ahorros son iguales. Las entidades inmersas en procesos de concentración están notando mucho los efectos de la guerra del pasivo desatada por el Santander, que no oculta en momento alguno que está aprovechando la situación de debilidad de sus competidores para captar clientes y dinero. Otros bancos han elevado la agresividad de sus campañas comerciales de captación de dinero procedente de clientes de otras entidades para compensar los enormes problemas para obtener financiación de los mercados interbancarios internacionales. "Hay cajas a las que la guerra del pasivo no les ha afectado, porque han mantenido su estrategia comercial, o han sabido reaccionar ante la competencia defendiendo a sus mejores clientes para que no se vayan", explica el director general de una entidad de ahorro.
También es cierto que en situaciones de crisis económica el cliente recurre a sus ahorros para capear el temporal. "No todo el dinero que ha salido de las cajas h terminado en los bancos, ¡más quisieran ellos! Buena parte ha ido a pagar deudas, a cancelar créditos, y otra, a liquidez, que la gente quiere llegar a fin de mes sin tantas apreturas", comenta el responsable comercial de una caja mediana.
Curiosamente, mientras los recursos de clientes caen con fuerza, se modera la tendencia al descenso de los créditos. Éstos en mayo se situaron en 898.866,25 millones, el 1,09% menos que un año antes y moderando la caída registrada en abril, La inversión crediticia total de las entidades de ahorros en mayo se incrementó el 0,38% hasta los 975.867,54 millones de euros.
Claro que informes como el de Barclays Bank no van a ayudar precisamente a las cajas a recuperar recursos de clientes. El analista de Barclays, Jeffrey Meli, señala en un informe que si las pruebas de solvencia se ejecutan adecuadamente, los bancos europeos requerirán una inyección de 85.000 millones de euros para reponer sus niveles de capital. De esta cifra, 36.200 millones corresponden a las cajas españolas, una cifra mucho mayor de lo previsto aunque habrá que ver si se confirma;, 34.000 millones de los bancos regionales alemanes, 8.600 millones para los bancos griegos y 6.000 millones para los bancos portugueses.
Barclays Bank cree que las cajas de ahorros españolas serán las entidades más perjudicadas por los test de resistencia que se publicarán la próxima semana, ya que según sus cálculos tienen unas necesidades de capital de 36.200 millones de euros para cumplir los requisitos mínimos de solvencia. El banco británico cree que las cajas de ahorros españolas están en una situación peor que los bancos regionales alemanes y las entidades griegas.
Las necesidades de las cajas obligarían al Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (Frobn) a tener que emitir 34.000 millones de euros para socorrer a dichas entidades, que podrían afrontar unas pérdidas por valor de 61.000 millones en su cartera de créditos. "Aunque eso se extendiera en el tiempo, no se pueden descartar dificultades de emisión, ya que España está bajo vigilancia", advierte el analista de Barclays.
No obstante, cree que los test de resistencia podría suponer un "importante punto de inflexión" para el mercado, ya que pueden mejorar considerablemente la confianza en la estabilidad del sistema financiero. Además, Barclays considera que si los instrumentos nacionales de ayuda no fueran suficientes (el FROB en España), la Unión Europea podría dar su apoyo "dado el relativo pequeño tamaño de las necesidades".
La opinión del banco británico contrasta con la que hizo pública el banco de inversión norteamericano Goldman Sachs el martes, que cree que la publicación de los test de resistencia de la banca europea trasladará la atención negativa que ha acaparado el sector financiero español y la centrará en los bancos regionales alemanes, debido a su elevado endeudamiento.