ANÁLISIS

La banca y el contribuyente se preparan para lo peor   

Los gobiernos ayudarán a los bancos que suspendan los test para no tener que acudir a la ayuda europea

José Hervás.– Los ministros de Economía de los Veintisiete no se fían de ellos mismos. Tras los mensajes lanzados en los últimos días sobre la solvencia y la fortaleza de la banca europea ahora dicen que se preparan para lo peor. O lo que es lo mismo para volver a ayudar con dinero público a los bancos que suspendan los resultados de los test de resistencia que se han efectuado recientemente. El informe final que prepara el Comité de Supervisores Bancarios Europeos, sobre 91 entidades europeas, 27 de ellas españolas, 8 bancos y 19 cajas o grupos de cajas de ahorro españoles, no tendrá que esperar mucho tiempo. Una vez fijadas las condiciones de su publicación se dará a conocer el próximo día 23. Los Gobiernos quieren a toda costa evitar la ayuda comunitaria que exigiría un programa de asistencia y reforma para el conjunto del país, sujeto por ello a estrictas condiciones y supervisión de Bruselas. Ayer no pocos se miraron de reojo. Y eso que dejan meter mucha mano a las patronales del sector. Los lobbies de la banca y las cajas serán los responsables de la publicación detallada de cada banco.

Claro, continúa el nerviosismo de las entidades y de las agencias de calificación de riesgos que se quieren curar en salud. Ayer el disgusto se lo volvió a llevar el Popular. Aunque también hubo varias noticias preocupantes sobre el BBVA La agencia de calificación de riesgos Fitch rebajó la calificación de la deuda a largo plazo del Banco Popular hasta dejarla en A, dos peldaños más abajo que la AA- que tenía hasta ahora. La calificación a corto plazo también baja, de F1+ a F1. En el lado positivo está que no prevén nuevos recortes porque la agencia pone en perspectiva estable al banco.

Justificación para lo decidido: la agencia advierte de que todavía hay incertidumbre sobre la recuperación, tanto de la economía española como del mercado inmobiliario. Concluye que el Popular sigue estando en riesgo por su importante exposición al sector inmobiliario y por el alto nivel de bienes adjudicados.

En el ámbito comunitario, el responsable europeo de Asuntos Económicos y Monetarios, Olli Rehn, reiteró ayer su convencimiento de que el sector bancario europeo mostrará, una vez dadas a conocer las pruebas de resistencia, que en términos generales está fuerte y resistente.

Admite que los test de estrés podrían dejar al descubierto entidades que son vulnerables. Recomienda que, cuando se necesiten recapitalizarse recurran de forma prioritaria a sus accionistas o al mercado. Pero el comisario no explicó cómo se puede estimular esta solución y señaló inmediatamente la otra alternativa: la más cómoda y la que se ha utilizado hasta ahora en Europa. Los fondos nacionales. Los contribuyentes.  

Si son los fondos europeos de estabilización financiera, exigen un programa de asistencia y reforma para el conjunto del país, y está sujeto por ello a estrictas condiciones. Dada la gravedad que esto supondría para todo un Estado, el comisario se adelantó a mostrar su convicción de que no será necesario en ningún caso recurrir a esta ayuda europea. En el debate que hoy comienza sobre el estado de la nación, el presidente podrá hacer alusión a la situación ya sea de forma espontánea o en respuesta a algunas de las intervenciones de los grupos de la oposición.

Porque Rehn dejó claro ayer que cualquier recapitalización con dinero público deberá ser autorizada por el Ejecutivo comunitario, algo que Bruselas puede tramitar muy rápidamente aplicando la legislación adoptada tras la bancarrota de Lehman Brothers.

El deseo de Bruselas es que los gobiernos anuncien la necesidad de emplear dinero público al mismo tiempo que se den a conocer los resultados de las pruebas de resistencia, el 23 de julio, conscientes de las dificultades que tendrían las entidades dañadas para cubrir sus necesidades de capital en el mercado.

Por ello Elena Salgado anunció que tiene previsto solicitar una prórroga del Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria a la Comisión antes del día 23, como medida de precaución para hacer frente a las posibles necesidades de recapitalización que pudieran ser detectadas en las entidades españolas.

El Ejecutivo comunitario aprobará de manera inmediata la extensión del FROB, que expiró el pasado 30 de junio. El comisario de competencia y vicepresidente de la Comisión Europea ya anticipó hace unas semanas que se ampliaría la vigencia del FROB.

El FROB está dotado con hasta 99.000 millones de euros, cantidad muy por encima de las estimaciones que se han hecho necesitará el sector financiero para sanearse.

Ayer el Ecofin decidió que sea cada entidad examinada la que publique su resultado, mientras que las autoridades supervisoras nacionales serán las que difundan una evaluación sobre la situación en cada país. El CEBS se reservará el análisis del conjunto de todo el sistema bancario europeo.

En el caso español será la Confederación Española de Cajas de Ahorros (CECA) y la Asociación Española de Banca (AEB) las que den a conocer los resultados para facilitar el trabajo de los analistas.

Las variables que serán publicadas son el núcleo duro de los fondos propios, los activos ponderados por riesgo, las pérdidas en activos financieros, con distinción entre hogares y empresas, otras pérdidas, los activos de capital resultante después de las ayudas públicas recibidas y la exposición a activos de deuda soberana en su balance.

La ministra de Economía, Elena Salgado, en un intento de mostrar la seguridad que tiene del sector, ha decidido que algunos de los datos aparecerán con más detalle. En los créditos a las familias, se distinguirá entre créditos al consumo e hipotecarios. Dos semanas más tarde, algunos países difundirán información específica sobre la solvencia de las filiales de algunos de los principales grupos bancarios trasnacionales analizados. Algunos analistas apuntaban a la necesidad de realizar esta operación con urgencia ante las dudas que los servicios de estudios de las propias entidades están lanzando sobre otros competidores del sector. Aunque no dieron ningún nombre concreto los pensamientos apuntaron a las dudas que en las últimas horas han lanzado algunos de sus colegas sobre la necesidad de ampliación de capital de BBVA.