La recuperación del mercado nacional moviliza al sector

La 'guerra de depósitos' pasa factura a las aseguradoras

Mapfre prepara una oferta de seguros de Vida para competir con la banca

M. Á. V.– La guerra de depósitos no sólo pasa factura a bancos y, sobre todo, a las cajas de ahorros. También, a las aseguradoras. En el primer trimestre del ejercicio en curso, el volumen de primas del ramo de Vida cayó un 5,7 %, hasta 7.129,9 millones de euros, mientras que en el mismo periodo de 2009, cuando la crisis pasaba por uno de sus peores momentos, creció el 4,9%. El seguro de Vida tiene que competir, en una situación de desventaja, con dos factores. Uno, la estrategia de la banca, centrada ahora en la captación de recursos de clientes dentro del balance, cuando prácticamente el 75% de los seguros de Vida se comercializan a través de sus sucursales. Otro es la resistencia del cliente a inmovilizar su ahorro durante mucho tiempo, cuando el seguro de Vida ofrece una rentabilidad garantizada (más participación en beneficios) pero a medio y largo plazo.

Por eso, llama la atención que Mapfre aprovechara la presentación de sus resultados trimestrales para dejar claro que se había adelantado a la guerra del pasivo que han avivado bancos y cajas a partir de marzo. "Gran parte de los deberes del año en la venta de seguros de Vida ya están hechos", señala Esteban Tejera, director general de Mapfre. Las cifras le dan la razón. Las primas de Vida de Mapfre en España se han incrementado en un 61,5%, hasta alcanzar los 942,4 millones de euros, y las provisiones técnicas (el dato más relevante) en un 4,6%, hasta los 16.474 millones de euros.

Tejera destaca la aportación en bancaseguros de Caja Madrid, su gran socio estratégico y segundo mayor accionista (15%, tras la Fundación Mapfre). Mapfre Caja Madrid Vida se ha situado, con 370,13 millones, como la cuarta entidad en Vida durante el primer trimestre, según Icea, superando a la propia Mapfre Vida, quinta, con 346,66 millones. Sólo la superan VidaCaixa (La Caixa), Santander y Sabadell (con Zurich como socio asegurador). En provisiones técnicas, Mapfre Vida es la tercera (tras Santander y BBVA), con 9.062,81 millones.

No obstante este crecimiento en Vida, que contrasta con el descenso sufrido por el sector, Mapfre tiene "margen para hacer nuevas campañas" de pólizas capaces de competir con los depósitos de bancos y cajas. El éxito de la experiencia de la campaña llevada a cabo en colaboración con Caja Madrid en el primer trimestre muestra el camino, aunque Esteban Tejera no quiere desvelar más detalles de esas ofertas. "Es el factor sorpresa", se justifica.

Además de Vida, el grupo que preside José Manuel Martínez está también satisfecho con la evolución del ramo de Automóviles, su principal fuente de ingresos en España. Las primas han crecido el 0,2%, que puede parecer poco pero que contrasta con la caída del 1,7% registrada por el sector. Y lo han hecho sin que Mapfre necesitara entrar en guerras de precios. En este sentido, su director general cree que "el sector se va a mover en precios más razonables" durante los próximos meses.

Esta estrategia busca aprovechar la recuperación del mercado nacional y diversificar los ingresos (el negocio internacional supone ya el 49,4% de las primas del grupo). En el primer trimestre han sido la recuperación de las ventas en España, el negocio internacional y el reaseguro los que han impulsado el crecimiento de los ingresos el 8,9%, hasta los 5.892,4 millones de euros. El beneficio, 273,1 millones, cae el 4,8% sobre marzo de 2009 por la ausencia de resultados extraordinarios del año pasado. El beneficio neto del negocio asegurador crece un 11,1% pese al impacto del terremoto de Chile (que resta 80,8 millones) y a la elevada siniestralidad originada por la adversa climatología en España y Estados Unidos.

Las primas de seguro y reaseguro aceptado han alcanzado los 4.935,3 millones, con un aumento del 9,6%. En España, crecen el 9,8%, frente a la caída del 3,75% registrada por el sector, y se sitúan en 2.641,3 millones. De éstas, 1.475 millones son aportados por Mapfre Familiar. Además de Autos y de Vida, destaca el crecimiento del 4,5% en Hogar, del 12,1% en fondos de inversión y del 13,8% en fondos de pensiones. Los seguros de Empresas logran una cifra similar a la de marzo de 2009.

El negocio internacional ha crecido un 10,7%, hasta alcanzar los 2.577,4 millones de euros. Mapfre América nota la aportación de la alianza con el Grupo Mundial en Centroamérica y crece el 14% (1.145 millones), con alzas destacadas en Brasil y en Colombia. Mapfre Internacional (que integra Estados Unidos, Portugal, Turquía y Filipinas) nota, en cambio, la negativa evolución del euro respecto al dólar y baja el 4,1%, hasta los 457,2 millones.

Las primas de la nueva división Mapfre Global Risks crecen el 9,4%, hasta los 251,3 millones, gracias a los tramos de Daños, Ingeniería y Aviación. Mapfre Re aumenta su negocio el 18,4%, hasta los 615,2 millones. Y Mapfre Asistencia, el 8,4%, con 142,3 millones.

Además, el grupo Mapfre ha incrementado su patrimonio neto en más de 262 millones de euros, lo que supone el 3,7% más que en el primer trimestre de 2009.