Amadeus volverá antes de julio
Los inversores institucionales esperan la colocación de acciones de Amadeus, con cierto interés, después de la prolongada sequía de OPV's experimentada en los últimos tiempos por motivos obvios, en la que todas las experiencias han quedado limitadas a empresas de reducida capitalización en el Mercado Alternativo Bursátil (MAB).
La noticia, surgida meses atrás, de que los gestores de Amadeus habían decidido volver a cotizar, contribuyó a tranquilizar a los inversores, ya que si estudiaban colocar su papel, era que tenían claro que había pasado lo peor y veían muchas posibilidades de que triunfase su proyecto. El proveedor de servicios turísticos espera volver al mercado antes de que termine el primer semestre, casi un lustro después de haberle abandonado, con una OPA de exclusión.
No obstante, ante dificultades de las empresas para encontrar financiación en las entidades financieras, está advirtiéndose últimamente mayor actividad en los planes de apelar al mercado de capitales. En el caso de Amadeus, todavía no hay porcentajes concretos, se sabe que prepara conjuntamente una OPV y una OPS y que tras la colocación cotizará por lo menos un 25% del capital. En medios financieros se afirma que la oferta pública de suscripción supondrá 910 millones de euros y se destinará a reducir endeudamiento.
El accionariado actual está integrado por los grupos de capital-riesgo, BC Partners y Cinven con un 52,8% del capital; Air France con un 23,1%; Lufthansa e Iberia con un 11,6% cada una, y el equipo directivo con un 0,9%. Los gestores de la compañía afirman haber invertido más de mil millones de euros desde su salida de Bolsa en 2005, a fin de crecer y mantener su liderazgo reduciendo costes.
En fin, quieren dejar claro que la compañía, que viene actualmente al mercado, no es la misma que le abandonó hace cinco años, ya que hoy sus instalaciones conectan unos 103.000 puntos de venta en agencias, más de 720 aerolíneas y más de 85.000 hoteles y otros proveedores. Y estiman su cuota de mercado mundial en el 37%, siendo líder en las regiones en que opera, salvo en Estados Unidos.
En cuanto a datos de 2009, su cifra de negocio se cifró en 2.461 millones de euros, con un retroceso del 1,7% respecto al ejercicio anterior. Sin embargo, la compañía explica que la situación mejoró en el segundo semestre, hasta el punto de que el Ebitda cerró el año en 894 millones, con un incremento del 2,2%. Al término del pasado año, el endeudamiento de la compañía era de 3.288 millones de euros, lo que suponía 3,67 veces el Ebitda.