El BBVA concentra un 28% de su riesgo en EEUU y México, pero en 2009 ha arrojado pérdidas
La Banca española salva los trastos gracias a América en plena tensión sobre la zona del euro
El Santander ha obtenido allí el 36% de sus beneficios en el pasado ejercicio
Frente a la desconfianza sobre la morosidad inmobiliaria real que sufren los grandes bancos en España y sobre la capacidad de la economía nacional para entrar en la recuperación que ya ha comenzado en Alemania o en Francia que existe en los mercados financieros internacionales, América ofrece más certezas: un cuadro macroeconómico con más datos positivos que negativos, una presencia muy diversificada geográfica y sectorialmente, con posiciones de liderazgo en algunos de los países (BBVA en México, Santander en Brasil) y la ausencia de riesgos en actividades diferentes a la banca convencional.
Los analistas que examinan con lupa cada dato del Santander y del BBVA toman nota de las previsiones de Fitch Ratings sobre América Latina. Los bancos que operan en la zona están listos para sacar partido del repunte de la economía que se espera para este año en la región después de superar la crisis financiera internacional. La agencia internacional de calificación destaca que las instituciones financieras afrontaron la recesión con una posición relativamente sólida, y sobre todo con poca exposición a los fondos extranjeros. Y por tanto con escaso riesgo a que las casa matrices rescaten fondos de América para atender a sus necesidades internas. Tanto Santander como BBVA explican allá por donde van que sus filiales en América tienen autonomía financiera, no dependen de las inyecciones de las respectivas casas matrices. Además, la mayor parte de la preocupación por la liquidez se solucionó rápidamente con medidas gubernamentales de estímulo, especialmente en Brasil y en Chile. Países en los que, por cierto, el Santander ha consolidado posiciones de liderazgo.
"Como resultado, las instituciones financieras de la región están saliendo de la crisis con beneficios, niveles adecuados de capital y suficientes reservas para afrontar pérdidas crediticias", señala un informe de Ficth Ratings. En su última proyección bancaria para la región, la agencia señala que este año debería registrar un regreso a la expansión crediticia de dos dígitos entre los bancos de las mayores economías. El reto de los bancos que operan allí está en administrar bien ese crecimiento. "Si el crecimiento demuestra ser sostenido, los bancos deberían cosechar buenos resultados", señala el informe.
En esa línea, Fitch destaca que los bancos en América Latina, especialmente en México, Brasil, Chile y algunos países de Centroamérica (donde la presencia española es prácticamente testimonial), han demostrado ser activos importantes para sus propietarios extranjeros. "América Latina es una región de importancia estratégica, donde las expectativas para el crédito de consumo podrían ayudar a diversificar los balances y los ingresos en momentos de estancamiento en los mercados locales", insiste la agencia internacional de calificación.
La diferencia en rentabilidad va a residir en el crédito. El presidente de la Federación Latinoamericana de Bancos (Felaban), Ricardo Marino, alerta, como banqueros europeos (con Emilio Botín a la cabeza) de los riesgos de una sobrerregulación de cara a encarecer el crédit, "inhibir la innovación y la bancarización". "Aún hay mucho espacio para que crezca el crédito aquí, está lejos de haber una burbuja", concluye.
El Santander espera el inicio de una recuperación moderada en Estados Unidos, un mayor protagonismo de América Latina y, sobre todo, de Brasil. Su presidente, Emilio Botín, destacaba que "el comportamiento de las principales economías latinoamericanas y muy especialmente de Brasil durante esta recesión global confirma la mejora fundamental experimentada por la región en los últimos años, fruto del acierto en las políticas adoptadas". Es más, "Brasil se confirma como uno de los pesos pesados de la economía mundial y como una de nuestras grandes bazas para los próximos años".
Desde el punto de vista bancario, habrá un fuerte crecimiento en Brasil y una recuperación de ritmos anteriores en México y Chile. En Estados Unidos, crecimiento selectivo con salida de segmentos no estratégicos. Los márgenes se mantendrán relativamente estables en América Latina y mejorarán en Estados Unidos. En línea con la mayor actividad, habrá una aceleración de los ingresos por comisiones en América Latina, especialmente en Brasil y en Chile.
Aunque hay sombras, como la situación en Venezuela, Bolivia y Perú, que afectan directamente al BBVA, o las dudas sobre la recuperación norteamericana y mexicana, que implica también al Santander, es evidente que América puede ser un excelente contrapeso a España y a otros mercados europeos para los dos grupos. BBVA espera mucho de Estados Unidos, que beneficiaría también a su principal inversión en la zona, México. Y la compra de un banco en Uruguay dará una mayor diversificación a sus posiciones en América del Sur.
El Santander se atreve a cuantificar la aportación del Sovereign: 1.150 millones de dólares en 2011. "En los próximos años nos dedicaremos de lleno al relanzamiento comercial de Sovereign", señaló Botín en la presentación de resultados, recordando que ha invertido 5.200 millones de dólares. El Santander realiza una "decidida apuesta por Brasil", donde abrirá 600 sucursales más, localizadas en zonas de alto crecimiento, para incrementar la cuota en pymes, potenciar la venta cruzada de productos y aumentar la penetración en seguros y tarjetas de crédito.