ANÁLISIS
Así no hay quien consuma ni invierta
Los datos publicados por el Banco de España no ofrecen ninguna duda. Los bancos y las cajas españoles, pese a la decisión del Banco Central Europeo de rebajar el precio del dinero a tipos desconocidos hasta ahora, no actúan en reciprocidad. Según el supervisor español, en abril las entidades financieras han cobrado una media del 10,61% TAE (Tasa anual equivalente) por la concesión de créditos al consumo. Qué lejos quedan del 1% que les cobra a ellos el banco emisor europeo. Las cifras significan 40 puntos básicos por encima de lo que cobraron ya en el mes de marzo, pese a que la liquidez que les ofrece el BCE es prácticamente infinita y también claramente por encima de los precios de hace un año. No existe razón para ello.
Aunque la banca habla de la enorme competencia que existe en el sector en España, la coincidencia de los tipos aplicados al consumo recomienda que los responsables de competencia se pongan manos a la obra.
Si nos fijamos en las cifras medias de los tipos aplicados a las familias sube todavía más la media. Los precios más caros los aplican las cajas de ahorro. El 12,03 por ciento para los créditos al consumo concedidos en abril, frente al 10,63 aplicado en marzo o el 11,40 del mes de abril del año pasado. No tiene más justificación que la de tratar de arreglar la cuenta de resultados a costa de tipos abusivos.
Bien es verdad que los créditos para la adquisición de vivienda sí que han notado los recortes, pero las tarifas están muy lejos también de los tipos que les aplica el BCE. Tras acumular seis meses consecutivos de descenso, se han situado en el 3,55%. Se comprende la expresión del consejero delegado del BBVA, José Ignacio Goirigolzarri, cuando asegura que la entidad fue muy fina a la hora de trasladar a los clientes los costes del dinero. También los bancos ofrecen, de media, mejores condiciones que las cajas. El 3,28 por ciento los primeros, frente al 3,69% las segundas.
Los tipos de interés para las empresas han sufrido un claro recorte. La banca española ha cobrado una media del 4,69% en abril para préstamos inferiores al millón de euros, por debajo del 4,84% de marzo y del 6,35% de un año antes.
Para los préstamos de más de un millón de euros, las entidades financieras aplicaron un tipo medio del 2,61% TAE, menos que el 3,08% del mes anterior y que el 5,43% de abril de 2008.
Está claro que así es muy difícil invertir y consumir. Son motores de la economía. En momento de caídas de precios, como el actual, el Banco Central Europeo deberá permanecer atento para que no se produzca una espiral depresiva de recorte de precios y de contracción del consumo, a la espera de encontrar días después los productos más baratos. Habríamos llegado a lo que ocurrió en los años 30.