LA PIPARRA
Banesto se suma a la moda de emitir preferentes
El que no corre vuela. Y más cuando se necesita financiación a los mejores precios posibles. La última entidad financiera en entrar en el atractivo mercado de las emisiones de preferentes ha sido Banesto, que ayer anunció el lanzamiento de una emisión de participaciones de este tipo por un importe de 250 millones de euros ampliable hasta 500 millones, que podrán suscribirse a partir del próximo día 3 de junio hasta el día 25 del mismo mes.
En los últimos tiempos, el mercado de capitales registra una avalancha de emisiones de preferentes ya que los bancos apelan a este recurso ante las dificultades de las entidades financieras de obtener recursos.
Después del Santander, BBVA, La Caixa y Caja Madrid, ha sido la entidad que preside Ana Patricia Botín la que ha lanzado una emisión de participaciones preferentes por un importe de 250 millones de euros ampliable hasta 500 millones, que podrán suscribirse a partir del próximo día 3 de junio hasta el día 25 del mismo mes, según informó el banco.
La entidad espera "una favorable" acogida a esta emisión, que está dirigida al mercado minorista, ya que la rentabilidad de la misma se sitúa en niveles similares o incluso superiores a las realizadas en 2009 por otros bancos con ratings similares.
LAS CONDICIONES
El valor nominal de cada participación asciende a 1.000 euros y el importe mínimo de suscripción es de tres participaciones. El precio de emisión es a la par y el plazo es "perpetuo", aunque existe la posibilidad de que el emisor amortice anticipadamente a partir del quinto año.
La remuneración, predeterminada y no acumulativa, será del 6% nominal anual fijo durante el periodo comprendido entre la fecha de emisión y desembolso (inclusive) y el 29 de junio de 2010 y del 5% nominal anual dijo desde el 29 de junio de 2010 (inclusive) hasta el 29 de junio de 2011 (no incluido).
Asimismo, desde el 29 de junio de 2011 (inclusive) en adelante, la remuneración será variable, referenciado al Euríbor a 3 meses, más un diferencial de 2,30% y con un mínimo nominal anual del 4%.
Los valores cotizarán en el mercado de renta fija, pero adicionalmente, se ha suscrito un contrato de liquidez con Banco Popular por el que éste se compromete a dar liquidez al valor mediante la cotización de precios de compra y venta, hasta el 10% del importe efectivo de la emisión.
La rentabilidad (spread) a vencimiento es de 282 puntos básicos, que alcanza los 304 en los cinco primeros años, período a partir del cual existe la posibilidad de que el banco ejercite la opción de amortización anticipada.