SEGUROS
Ser directivo o consejero, cada vez más peligroso
No es para menos. La crisis económica está provocando cierres de empresas, concursos de acreedores y otros incidentes, despidos, ajustes de plantilla, expedientes de regulación de empleo (ERE). Esto se traduce en más reclamaciones contra consejeros y directivos de las empresas. Para las compañías de seguros que comercializan pólizas de Responsabilidad Civil de D&O (Consejeros y directivos, en siglas anglosajonas) eso significa más siniestralidad y, por tanto, más pagos de indemnizaciones. Los datos no invitan al optimismo.
En los últimos tres años, la contratación de este seguro ha experimentado un espectacular crecimiento del 70%, hasta los 101,3 millones de euros, mientras que las reclamaciones aumentaron en un 60% el pasado año. Los que más reclaman a los consejeros y directivos son la junta de accionistas (35%), los empleados (31%), clientes (15%), acreedores (8%), y administradores/competidores (4%). Los más reclamados, el sector inmobiliario (promoción, construcción y venta), que ha recibido prácticamente una de cada dos reclamaciones interpuestas. Luego, la industria químico-farmacéutica, la automoción y las telecomunicaciones, y en tercer lugar las entidades financieras.
Resulta significativo el despegue de las reclamaciones contra las entidades sin ánimo de lucro, "lo que demuestra que cuando la gestión social produce perjuicios a terceros, estos no tienen en cuenta la naturaleza de la sociedad, ni el servicio o producto que vende, para interponerle una demanda", opina José María Elguero, subdirector de Riesgos Financieros y Profesionales de la consultora de riesgos y correduría de seguros Marsh y autor del II Estudio sobre el Seguro de Responsabilidad Civil de Consejeros y Directivos" elaborado con la colaboración del bufete Davies Arnold Cooper.
La cobertura más utilizada (78% de los casos) corresponde a los costes de defensa jurídica. Esto se debe a que, se demuestre o no el daño a los reclamantes, el consejero o directivo se verá en la necesidad defenderse de la acusación realizada en los tribunales. Lo que insiste en el aumento de la siniestralidad del seguro de D&O. L a cobertura de indemnización por responsabilidad civil sólo se ha activado en el 7% de los casos, pero "hay que tener en cuenta que las reclamaciones presentadas en los años 2007 y 2008 no podrán ser definitivamente evaluadas hasta al menos 2011, fecha en la que se estima habrá una resolución judicial de los conflictos abiertos", opina Elguero.
En las Audiencias Provinciales entran cada año 250 demandas contra consejeros y directivos. Y los concursos de acreedores (las antiguas quiebras) se han duplicado en 2008, hasta superar los 2.900, y crecerán al menos un 40% este año.
Además, no sólo aumenta el número de reclamaciones, sino la cuantía. No es insólito ya una sentencia del Tribunal Supremo con cifras superiores a los 300.000 euros, y tímidamente aparecen ya por encima del millón de euros.
"Todos los datos indican que en los próximos meses asistiremos a un aumento de las reclamaciones, procedentes básicamente de concursos de acreedores y extinciones o modificaciones de los contratos de trabajo, reclamaciones de acreedores y otros, que afectarán a la siniestralidad del seguro de D&O", augura Elguero.
Un dato es revelador de este incremento de siniestralidad. La reducción del precio de las primas (40% en los últimos tres años), que hace que asegurar un millón de euros en un D&O sea más barato que un Todo Riesgo en Autos, se ha acabado, por el aumento de las reclamaciones. La prima media es de 7.630 euros, aunque los sectores de alta exposición, empresas de sectores estratégicos, sociedades cotizadas y suministradores de servicios han visto cómo el precio de ésta se ha incrementado en más del doble en los últimos tres años, pasando de los 23.400 euros en 2006, a 52.827 en 2008.
Aunque todavía hay aseguradoras de D&O con siniestralidad cero, la de las cuatro más grandes es del 50%. La siniestralidad media es del 17,3%, pero el 90% de ésta es generada por cuatro entidades.