LA PIPARRA
El Pastor tarda mes y medio en cerrar su emisión de preferentes
El 11 de febrero, CapitalMadrid desvelaba la intención del Banco Pastor de lanzar una emisión de participaciones preferentes. Hasta ayer no pudo comenzar el período de suscripción, tras verificar el folleto informativo la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). Nada menos que un mes y medio después, lo que refleja la suspicacia del supervisor de los mercados respecto a cómo las entidades financieras comercializan entre sus clientes particulares las participaciones preferentes.
Durante este tiempo, la red de sucursales del Pastor ha ido captando clientes, con una cuenta remunerada con las mismas condiciones que las preferentes, en la que se depositaba el dinero que iban a invertir en ellas.
La intención inicial era ofrecer el 6,75% fijo los dos primeros años, y luego el Euribor a tres meses más 2,75 puntos, con un tipo mínimo garantizado del 5%. Desde ayer, el Pastor vende participaciones preferentes por 100 millones de euros, ampliable a 250 millones, (cada título vale 100 euros y la inversión mínima son diez, es decir, 1.000 euros) a un tipo de interés fijo del 7,25% los tres primeros años. A partir del cuarto año la remuneración será variable, equivalente al Euribor a tres meses más 4,6 puntos con una retribución mínima del 6,8%. Eso que han salido ganando los clientes interesados en las preferentes del Pastor.
Gloria Hernández, directora general financiera del Banco Pastor, comentó que "con esta operación, que aporta recursos de la máxima calidad, la entidad elevará sus ratios de solvencia muy por encima de los ratios medios del sector. El Tier 1 se elevará más de un punto porcentual desde el 7,46% en que se encontraba a cierre de diciembre de 2008". El Pastor no tiene que afrontar vencimientos de deuda a largo plazo durante este ejercicio, y guarda en la hucha la posibilidad de conseguir más de 2.000 millones de euros adicionales respaldados con su segunda línea de liquidez y colaterales.
La información que el Pastor entrega a los clientes interesados deja claro que "las participaciones preferentes son un instrumento financiero que no otorga derechos políticos al inversor, ofrece una retribución fija condicionada a la obtención de beneficios y cuya duración es perpetua", aunque el banco podrá amortizarlas anticipadamente a partir del quinto año.