La ampliación de Gas Natural se realizará a 7,82 euros y habrá un dividendo adicional de 0,10 euros

Los títulos de Gas Natural reaccionaron inicialmente al alza, para luego bajar, tras la decisión del consejo de administración de Gas Natural -ratificado posteriormente por la junta general- de aprobar una ampliación de capital de 3.501,6 millones de euros con lla emisión de 447,8 millones de nuevas acciones a 7,82 euros por título. Rafael Villaseca, consejero delegado de Gas Natural, declaró en rueda de prensa esta mañana que esperaba una reducción de la cotización, por el efecto de dilución, aunque posteriormente se producirá una recuperación, al fijarse el precio de la ampliación siguiendo criterios "estrictamente de mercado". La gasista abonará un dividendo extraordinario de 0,10 euros por título en julio.

Según comunicó la gasista a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), de esta forma se conseguirá mantener la posición financiera de la compañía y afrontar parte de la adquisición de Unión Fenosa, sobre la que Gas Natural ha lanzado una OPA, cuyo folleto está estudiando el supervisor. El importe de la operación coincide con lo previsto, pero no la cantidad de nuevos títulos emitidos, que inicialmente iba a ser de 223,88 millones.

Rafaeel Villaseca, que calificó de rumor la supuesta entrada de un fondo árabe en la empresa, señaló que cada título en circulación otorgará un derecho de suscripción preferente, que será necesario a su vez para suscribir una nueva acción. Además, la ampliación de capital está respaldada por sus accionistas de referencia, Criteria -el hólding que agrupa las participaciones industriales de La Caixa- y Repsol YPF, y por un grupo de bancos, que lo hacen en el resto que no acuda.

De este modo, Criteria suscribirá 167,89 millones de acciones y Repsol YPF, 138,13 millones, en proporción a su 37,49 y el 30,85% del accionariado, respectivamente. En el encuentro de los accionistas, la compañía también aprobó el reparto el 1 de julio de un dividendo extraordinario con cargo a reservas de 0,10 euros por cada uno de los títulos resultantes tras el aumento de capital, siempre que esté se suscribiera íntegramente.

Para cubrirse de este riesgo, la gasista, junto a UBS, Banco Santander, Barclays, BNP Paribas, Citigroup y Société Générale, ING y La Caixa han asegurado el 31,66% de las acciones suscritas en la ampliación de capital, es decir, 141,76 millones de títulos

La junta de accionistas de Gas Natural aprobó hoy la ampliación de capital por 3.502 millones de euros para financiar la compra de Unión Fenosa, que se encuentra en su fase final y pendiente de que la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) apruebe el folleto de la OPA. La ampliación consistirá en la emisión de 447,8 millones de nuevas acciones, que elevará en un 50% el número actual de títulos.

Repsol y La Caixa, que con un 30,8% y un 37,4%, respectivamente, son los principales socios de la compañía, han anunciado que acudirán a la ampliación en proporción a sus actuales participaciones, y el resto está asegurado por un consorcio de bancos, tal como explicó el presidente de la compañia, Salvador Gabarró. En todo caso, para permitir a los accionistas mantener su porcentaje actual y evitar su dilución en el capital, la gasista concederá un derecho preferente de suscripción de acciones. El tercer mayor accionista, GDF Suez, con un 8,8%, aún no ha anunciado si acudirá a la ampliación, según dijo Gabarró, aunque todavía tiene tiempo para hacerlo.

El capital del grupo presidido por Salvador Gabarró está compuesto en la actualidad por 447,7 millones de acciones, de modo que la ampliación consistirá en una acción nueva por cada una antigua.

FINANCIACIÓN DE LA COMPRA.

Esta ampliación y los planes de Gas Natural de vender activos por 3.000 millones de euros servirán para cancelar parcialmente el crédito de 18.260 millones de euros para la compra de Unión Fenosa.

Hasta la fecha, el grupo presidido por Salvador Gabarró ya ha comprado el 45,3% de ACS en Fenosa y ha elevado su participación directa al 50,02%. Además, tiene garantizado, entre estas acciones directas y el 10,15% a través de contratos de 'equity swaps' con ING, UBS y Société Générale, el 60,17% de los derechos de voto.

La semana pasada Gabarró se convirtió en el presidente del consejo de administración de Unión Fenosa, en el que entraron otros tres representantes de la gasista, incluido el consejero delegado, Rafael Villaseca, quien sustituirá como máximo directivo a Honorato López Isla.

La liquidación de la oferta de Gas Natural se producirá a mediados de abril y culminará una operación valorada en 16.754 millones tras la cual Unión Fenosa quedará como una unidad independiente del grupo y sede en Madrid, aunque su matriz Gas Natural continuará con su sede en Barcelona.

NARCÍS SERRA, EN EL CONSEJO.

Junto a la ampliación de capital, la junta de accionistas del martes de Gas Natural designará previsiblemente al presidente de Caixa de Catalunya, Narcís Serra, nuevo miembro del consejo de administración de la compañía.

El ex ministro y ex vicepresidente del Gobierno ha sido designado a propuesta de Caixa de Catalunya, y el nombramiento por cooptación cuenta con el informe favorable de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones.