Monitor del Seguro
El seguro, la cenicienta del sistema financiero
Este plan, que se podría empezar a aplicar en la escuela, de acuerdo a una resolución de la OCDE, que recomienda promocionar la educación financiera, está dirigido a todos los grupos de población y abordará todos los productos y servicios financieros, entre ellos la planificación financiera, el ahorro, el endeudamiento, los seguros y las pensiones
Si entre los puntos destacados del plan están "el ahorro, los seguros y las pensiones", lo lógico es que también hubieran participado en su elaboración los representantes de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones (DGSFP), que de eso, de los asuntos de su negociado, deben saber un rato, pero a esos ni se les ha convocado ni se les espera. Por supuesto que la DGSFP ni ha protestado ni ha dicho ni pío del tema, que para eso son una parte, y según parece menor, del Ministerio de Economía y Hacienda de Solbes.
Pero tampoco esta actitud debe extrañar a nadie, ya que desde hace mucho tiempo Seguros cuenta muy poco o nada, como también se puso de manifiesto en el plan de reforma de los supervisores, anunciado por el propio Solbes y por el secretario de Estado de Economía, David Vegara, al principio de la legislatura y del que, por cierto, no se oye nada últimamente.
Este plan, que es el sistema conocido como 'twin peaks', trata de dividir las competencias de supervisión por categorías -solvencia y conducta-, en vez de, como lo hace actualmente, por tipo de entidad supervisada -banca, mercados y seguros-. El Banco de España se encargaría de la solvencia y la CNMV de la conducta, dejando prácticamente sin contenido a la Dirección General de Seguros, que lo más probable es que desapareciera como tal y se quedara como mucho en una subdirección general.
Uno de los problemas más gordos que acarrea este nuevo sistema es el de los inspectores de seguros, que son los que verdaderamente saben de lo suyo, y no los del BCE o los de la CNMV, y que se muestran reacios a integrarse en estos dos organismos.
Y mientras que en España, las autoridades siguen minusvalorando al seguro, los resultados de las grandes aseguradoras mundiales que se van conociendo reflejan con mayor intensidad los efectos negativos de la crisis, con caídas de los beneficios y en algunos casos con número rojos.
ING pierde de momento su carrera contra la crisis
Confirmando las previsiones más pesimistas avanzadas en el pasado mes, el grupo bancario y de seguros holandés ING ha anunciado unas pérdidas netas de 729 millones de euros durante el ejercicio correspondiente a 2008, mientras que el año anterior había conseguido unos beneficios netos de 9.241 millones. Este grupo que además de por su actividad se ha hecho famoso en los últimos años por patrocinar al equipo Renault de Fórmula 1, así como varias carreras del campeonato, de momento va perdiendo su carrera particular contra la crisis.
Las cifras del último trimestre de 2008 han sido desastrosas, con pérdidas netas de 2.036 millones en la división de seguros y de 1.065 millones en la de banca, lo que se ha traducido en una pérdida total del grupo de 3.711 millones en los últimos tres meses del año.
Contrariamente a lo que ha sucedido en otros grupos que tienen banca y seguros al mismo tiempo, ha sido esta última división la principal causante de las pérdidas, ya que la bancaria saldó el año con un beneficio de 454 millones, mientras que la aseguradora acumuló un resultado neto total negativo de 1.183 millones.
Las tres áreas geográficas mundiales en que ING divide su actividad aseguradora sufrieron pérdidas en el último trimestre del año. Las mayores correspondieron a la zona americana, donde la aseguradora perdió casi 1.000 millones de euros, seguida por la zona de Asia/Pacífico, con un resultado negativo de más de 200 millones y de 186 millones en la zona europea.
ING, que ya recibió en octubre pasado una inyección de capital por importe de 10.000 millones de euros, seguirá recibiendo apoyos del Estado holandés, que avala el 80% de las hipotecas problemáticas que tiene en Estados Unidos. Además, el grupo ha tomado una serie de medidas para superar la crisis, como la supresión de 7.000 puestos de trabajo, lo que espera que le suponga un ahorro de unos 1.000 millones durante 2009 y una reducción estructural de costes de aproximadamente 1.100 millones a partir de 2010. Además, el grupo ha anunciado Estas pérdidas millonarias es lo que ha podido provocar que el banco holandés anunciara que dejará de patrocinar al equipo Renault de Fórmula 1, que cuenta en sus filas con el piloto español Fernando Alonso, así como las diversas actividades relacionadas con el campeonato mundial de pilotos de Fórmula 1.
Axa reduce un 83% sus beneficios
Otra aseguradora que tampoco lo ha pasado bien en 2008 ha sido la francesa Axa, que redujo un 83% su beneficio hasta los 923 millones de euros. El diagnóstico en todos los casos es siempre el mismo: un ataque agudo de la crisis, pero al menos en el caso de la compañía gala, ha seguido con beneficios. Sin los efectos de la crisis el resultado se hubiera triplicado y hubieran llegado a los 2.796 millones, según la propia empresa.
Como en el resto de la industria, la crisis atacó con más saña en la segunda mitad de año, lo que provocó que Axa registrara unas pérdidas de 1.240 millones, mientras que los seis primeros meses había conseguido un saldo positivo de 2.160 millones. El volumen de ingresos se contrajo un 2,1% hasta los 91.221 millones de euros, de los que 57.977 millones corresponden al seguro de vida, que cayó un 3,8%.
Con estos resultados y viendo el panorama actual, la empresa francesa reconoce que los objetivos contemplados en el plan estratégico que había elaborado hasta 2012 han quedado completamente obsoletos. Para el presidente del consejo, Henri de Castries, "2009 será otro año difícil a la vista de la actual coyuntura económica global".
El seguro de crédito, de los más afectados
Otra empresa aseguradora que cuyos beneficios cayeron en torno a un 80% durante el pasado año ha sido la alemana Euler Hermes, referente mundial del seguro de crédito y filial de la todopoderosa Allianz, que durante el pasado ejercicio consiguió un beneficio neto de 83,6 millones de euros, lo que supone un 79,5% menos que el año anterior, en el que obtuvo un resultado positivo de 407 millones de euros.
De nuevo, la crisis actual aparece como máximo culpable de este descenso de los resultados, que ha atacado muy especialmente al seguro de crédito, ya que ha provocado un fuerte incremento de los impagos y las insolvencias empresariales, que es la fuente del negocio de la aseguradora, por lo que ésta ha tenido que pagar más siniestros y más caros.
A pesar de esta caída de los resultados, la compañía logró aumentar su volumen de negocio un 3,2%, hasta los 2.166,5 millones, y evitó las pérdidas gracias a su cooperación con los entes públicos en países como Francia o Alemania, donde se benefició de varias medidas de ayuda a las empresas impulsadas por los gobiernos de estos países.
El reaseguro sigue los pasos de la cedente
Pero si el seguro internacional está así, el reaseguro no lo está pasando mucho mejor. Como se dice en el argot profesional, está siguiendo los pasos de la cedente y, por tanto, corren la misma suerte, que en este caso es negativa. Así, la reaseguradora Swiss Re cerró el ejercicio 2008 con unas pérdidas netas de unos 585 millones de euros, cuando un año antes había ganado 2.545 millones. Como en todos los casos, el cuarto trimestre de 2008 fue el peor, con unas pérdidas para la reaseguradora suiza de 1.180 millones de euros. El volumen de primas bajó un 19% hasta los 17.200 millones de euros.
La reaseguradora anunció a principios de febrero que necesitaba ampliar su capital en 5.000 millones de francos, de los 3.000 millones serán aportados por el magnate estadounidense Warren Buffet, a través de la sociedad Berkshire Hathaway, a cambio de bonos convertibles que le otorgarían a Buffet el control del 20% de la entidad. Los otros 2.000 millones de francos procederían de otros inversores.
Mapfre propone reinvertir el dividendo en la propia sociedad
Pero hemos de felicitarnos porque en España el resultado de las aseguradoras es por ahora bastante mejor. La primera aseguradora de nuestro país, Mapfre, que presentó hace poco unos excelentes resultados, aunque como dijo su presidente, José Manuel Martínez, "sin sacar pecho", porque no es momento para presumir, va a celebrar su junta general de accionistas el próximo 7 de marzo. Con ese motivo, la aseguradora ha informado a la CNMV los acuerdos de su consejo de administración, que pasan por proponer a la junta la aprobación de un dividendo de 0,15 euros por acción, de los que ya se distribuyeron a cuenta 7 céntimos.
La aseguradora española también propondrá a la asamblea un plan para reinvertir los dividendos y una ampliación de capital por importe de 180 millones de euros para dar cobertura a ese plan de reinversión.
Los accionistas podrán reinvertir hasta el 82% del dividendo en suscribir acciones de la nueva ampliación, ya que el 18% restante va directamente a Hacienda. Las nuevas acciones se emitirán al tipo del 2,03%, es decir, a 2,03 euros cada una, de los que 0,10 euros corresponden a su valor nominal y los restantes 1,93 euros se destinarán a dotar la reserva legal hasta que alcance el 20% del capital, mientras que el exceso sobre dicha cifra se destinará a la reserva voluntaria.
En su información a la CNMV, la aseguradora precisa que si, finalizado el periodo de suscripción preferente, no se hubiesen suscrito y desembolsado íntegramente las acciones correspondientes a la ampliación proyectada, el capital se aumentará en la cuantía de las suscripciones.