Es el segundo mercado asegurador más importante de Centroamérica
Mapfre y su socio salvadoreño Mundial preparan el desembarco en Costa Rica
El próximo ejercicio acaba definitivamente con 85 años de monopolio público en el seguro
Las entidades que pueden considerarse afortunadas al pasar a la historia por romper el monoplio del seguro en Costa Rica son la local Seguros del Magisterio; Aseguradora Mundial-Mapfre; la estadounidense Alico y la panameña Assa. Para el Superintendente de Seguros, Javier Cascante, "la apertura es positiva. En la segunda mitad de 2010 veremos una abierta competencia, que puede ayudar al INS a mejorar". Además, cree muy posible que otras compañías aseguradoras ingresen en Costa Rica con vistas a iniciar operaciones a partir de 2011. "Muchas personas se trasladarán del INS a estas compañías debido a los servicios que ofrecerán", concluye.
En julio de 2008 se publicó la Ley Reguladora del Mercado de Seguros, por la que se elimina el monopolio estatal que durante 84 años ha mantenido el Instituto Nacional de Seguros. Además de la creación de la Superintendencia de Seguros, la nueva norma contempla que aseguradoras privadas, tanto costarricenses como extranjeras, puedan comercializar sus productos en el país, y que el INS pueda operar en el extranjero. Esta apertura del mercado de seguros es uno de los compromisos derivados del Tratado de Libre Comercio de Centroamérica y República Dominicana con Estados Unidos, que Costa Rica suscribió en 2005.
La entrada en Costa Rica de Mapfre se produce muy poco tiempo después de suscribir una alianza estratégica con Aseguradora Mundial, en la que el grupo español aportaba sus negocios en El Salvador (y el salvadoreño todas sus filiales en Centroamérica) a una nueva sociedad en la que controlará el 65%. De esta forma, Mapfre da un salto de gigante en Centroamérica, donde sólo contaba con presencia directa en El Salvador, donde cuenta con una participación en una aseguradora desde el año 1999. Hasta ahora, su actividad en la zona se reducía a la asistencia y al reaseguro.
Un estudio del Instituto de Ciencias del Seguro de la Fundación Mapfre resalta que Costa Rica es el segundo mercado de la región. "El nivel de penetración está por encima de la media regional, debido a un mayor nivel de ingresos y cultura de seguros en comparación con la región, y por la emisión a precios mayores ante la ausencia de competencia en el mercado". Las primas de seguros representan el 2% del PIB, penetración que sólo supera el 3,1% de Panamá, frente al 1,9% de media de la región. La prima per capita es de 85 euros, densidad que se ve rebasada por los 142 euros de Panamá, pero que es muy superior a los 40 euros de media en Centroamérica.
Tras Panamá, que en el último año con datos oficiales (2007) creció el 14,9%, Costa Rica registró el mayor crecimiento en el volumen de primas, "favorecido por el buen comportamiento de la economía". En el primer semestre de 2008, Costa Rica creció el 28% (20,1% real), tasa que sólo fue superada por Panamá, con el 31,8% (24,2% real), mientras el incremento del volumen de primas medio en Centroamérica fue del 21,5% (14,7% real). En Costa Rica destaca la mejora notable del resultado neto: del 6,5% de las primas en 2006 al 18,4%, según datos de FicthRatings. También ha registrado una reducción significativa de la siniestralidad (del 70,6% al 61,8%). No obstante, el estudio de la Fundación Mapfre destaca que "es la segunda más alta de la región, sólo por debajo de Guatemala", aunque también señala que "se produjo un notable descenso de casi nueve puntos, fruto de la adopción de medidas correctoras en el control de reclamaciones". Una mejora de los gastos (del 31,4% al 23,6%), la ratio más baja de Centroamérica, contrasta con un ligero empeoramiento del resultado financiero ( del 13,5% al 8,9%). No obstante, el resultado técnico-financiero mejoró del 11,5% al 23,6%.
El volumen de primas de seguros en Costa Rica ascendió a 254.000 millones de colones (unos 357 millones de euros). La mayor parte corresponde a los ramos No Vida, donde Mapfre es el líder en toda América Latina, y que registraron crecimientos superiores al 15%. Los ramos personales, Vida y Accidentes y Enfermedad, experimentaron significativos descensos, del 16% y del 15%, respectivamente.
En el primer semestre de 2008, las primas alcanzaron un crecimiento real del 28%, muy por encima del 18% de media registrado por toda Centroamérica. La siniestralidad y los gastos se mantuvieron estables.
Curiosamente, algún medio de información económica de Costa Rica ha saludado la incorporación de Mapfre, "que se pronostica que será una fuerte competencia del INS", con una malévola referencia a la sanción de la Comisión Nacional de Competencia española, la más alta impuesta hasta ahora por esta institución pública, "al encontrarse a las seis aseguradoras responsables de haber pactado precios entre el 2002 y el 2007 en el seguro decenal, que cubre los defectos en la construcción de edificios de viviendas". Remite como fuente de la información a la Comisión para Promover la Competencia de Costa Rica, y cita todas las aseguradoras afectadas: Mapfre, Asefa, Caser y las reaseguradoras internacionales Swiss Re, Munich Re y Scor. Pero no dice nada de la intención de las compañías de recurrir esa sanción ante la Audiencia Nacional.
Por otra parte, la gestora de fondos Aberdeen Asset Management ha declarado una participación del 3,01% del capital de Mapfre.