TENDENCIAS

Basilea II se reinventa a sí mismo

Tendencias.– A los pocos años de la entrada en vigor del Nuevo Acuerdo de Capital de Basilea -conocido como Basilea II- y forzado por la crisis financiera que el mundo ha atravesado en donde han quedado patentes las miserias del propio Acuerdo,  el Comité,  máximo órgano de la institución dirigida por el exgobernador del Banco de España, Jaime Caruana, que a su vez presidió el tránsito de Basilea I a Basilea II,  ha publicado un paquete de reformas regulatorias en materia de capital y liquidez que estarán a consulta hasta el 16 de abril de 2010 y que representa un giro de tuerca espectacular en el control y supervisión del sistema financiero mundial. ¡A esperar lo que digan los bancos norteamericanos! 

El documento introduce serias modificaciones al actual acuerdo sobre aspectos muy relevantes y que tendrán su incidencia sobre el sistema financiero internacional. Estos son los puntos a debate:

-- Calidad del capital: Incrementar la calidad de la base de capital para asegurar que el sistema bancario tenga una mejor capacidad de absorber pérdidas. En materia de fondos propios de mayor calidad, conocido como  Tier1, computarán recursos propios y otras formas de capital, aunque solamente bajo criterios muy estrictos, reduciéndose la proporción de híbridos en el ratio. También se revisarán los límites de cada uno de los ratios de capital (core, tier 1 y tier 2) aunque todavía no se cuantifican. 

-- Mejor cobertura contra el riesgo: Junto con los ya propuestos incrementos en la carga de capital sobre distintos conceptos como las titulizaciones, se propone endurecer los requerimientos de capital para hacer frente a los riesgos de contrapartida de los derivados financieros.

-- Ratio de apalancamiento: Como medida suplementaria a las medidas de capital basadas en riesgo, se plantea realizar un esfuerzo adicional por homogeneizar previamente medidas de apalancamiento y sistemas contables internacionales.  

-- Provisiones anticíclicas: A modo de las provisiones estadísticas existentes en España, el Comité propone un nuevo sistema de reservas que pueda actuar como elemento contracíclico para contribuir a la estabilidad del sistema financiero y a suavizar el ciclo económico. Además, los supervisores podrán exigir medidas de conservación de capital que se podrán utilizar para frenar el crédito en caso de crecimiento elevado.

-- Riesgos sistémicos: Aunque no se establece ningún requisito adicional a las entidades sistémicas, sí se menciona que se están evaluando los parámetros para definir una entidad como sistémicamente relevante, así como posibles medidas para reducir su riesgo de quiebra y de contagio.

Post-it

Basilea II: Forma abreviada para referirse al Acuerdo de Basilea II, también conocido como Nuevo Acuerdo de Capital de Basilea, documento elaborado por el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea y que determina los requerimientos mínimos del capital de las entidades financieras en función de sus diferentes riesgos (riesgo de crédito, riesgo de mercado de la cartera de negociación y de la posición en divisas y riesgo operacional). También analiza los principios básicos del proceso de supervisión y fomenta la disciplina de mercado mediante el desarrollo de una serie de requisitos de divulgación que permitan a los agentes del mercado evaluar la información sobre el capital, la exposición al ?riesgo y los procesos de medición de la entidad financiera. El Comité de Basilea no tiene capacidad normativa, por lo que sus directrices deben ser convertidas en legislación por cada uno de sus miembros. La banca norteamericana nunca se ha sentido cómoda con Basiela II y tras la crisis de las subprime, ahora se sabe porqué.

Tendencias es una publicación on line de análisis socioeconómico de periodicidad semanal y de carácter restringido que edita Carlos Díaz Güell.