Acuerdo sobre Digital +
Telefónica se sale con la suya y Cebrián gana más tiempo
Al final todo salió como estaba previsto; es decir, como debería ser. Telefónica ha impuesto sus condiciones -no pagar más de la suma que obtuvo cuando se salió hace ya más de un año- y Juan Luis Cebrián gana más tiempo, al menos hasta que deje de pintar bastos o, dicho de otro modo, cuando la crisis deje de acogotar el Grupo Prisa por la caída febril de los ingresos de publicidad. Los Polanco -no podía ser de otro modo- salvan el imperio heredado. Al menos por un año largo, ya que Prisa ingresa al menos 240 millones en su agujereada tesorería y puede seguir pagando a proveedores sin recurrir al fantasma del convenio de acreedores. Y además, según algunos dicen -como hispanidad.com-, que Prisa ha reabierto las negociaciones con la Mediaset de Berlusconi para encasquetarle la maltrecha Cuatro. La sombra de la Moncloa, vía Javier Paz, es alargadísima.
De momento, Telefónica informó ayer a la CNMV, al cierre del mercado, lo que todos decían: que ha firmado la compra de un 21% de Digital Plus, plataforma de televisión de pago del grupo de comunicación Prisa, por un importe de 470 millones de euros, lo que supone valorar el 100% de la compañía audiovisual en 2.350 millones de euros.
La firma presidida por César Alierta indicó que, una vez reducida la deuda neta, la inversión será de aproximadamente 470 millones de euros, de los que abonará 240 millones de euros en efectivo, ya que los 230 restante serán satisfechos mediante el contrato de préstamo subrogado de Sogecable suscrito por Telefónica en 2003. La compañía precisó en la nota al regulador bursátil que la operación queda supeditada, entre otras condiciones, a la obtención de las autorizaciones regulatorias pertinentes.
De esta forma, Telefónica se reincorpora al capital de Digital Plus, tras vender en mayo de 2008 su participación del 16,79% en Sogecable, grupo audiovisual constituido por Digital Plus y por el canal de televisión en abierto Cuatro. La operadora, que acudió en aquel momento a la OPA del grupo Prisa, se embolsó 650 millones de euros con la operación.
El presidente de la comisión ejecutiva y consejero delegado de Prisa, Juan Luis Cebrián, subrayó que la desinversión en Digital Plus se enmarca en la estrategia de Prisa para garantizar la "estabilidad financiera" de la compañía y pone "de relieve" la contribución que la actitud de Telefónica supone a este respecto.
Asimismo, Cebrián destacó que la incorporación de Telefónica supone la presencia del "mejor socio estratégico imaginable" para la compañía. "Estoy seguro de que la aportación de Telefónica al desarrollo audiovisual español, en cooperación con Digital Plus contribuirá a establecer un modelo del que nuestro país está más que necesitado", añadió el directivo.
DOS CONSEJEROS DE TELEFÓNICA
Por su parte, el presidente ejecutivo de Telefónica, César Alierta, señaló que el acuerdo permitirá a Telefónica aprovechar "al máximo" su posición en un mercado con "amplio potencial" de crecimiento.
"La plataforma satelital tiene ya, en estos momentos, acreditada su ventaja competitiva. Con el acuerdo, la oferta de productos y servicios convergentes de Telefónica dará una mayor y más amplia respuesta a las preferencias de sus clientes", destacó Alierta.
Telefónica explicó que ambas compañías han suscrito un acuerdo de accionistas que regulará "los principios de gestión" de Digital Plus, tras la toma de participación de Telefónica, y prevé que tendrá derecho a nombrar dos miembros del consejo de administración de la compañía. Fuentes solventes indican que Telefónica tendrá la potetesdad de participar en la gestión mediante la selección de sus responsables financieros y contables.
Adicionalmente, Telefónica y Prisa han suscrito un acuerdo marco de colaboración con el fin de explorar posibles ámbitos de cooperación en el desarrollo audiovisual y otros servicios de ambas compañías en España.
REPUNTE DE LAS ACCIONES DE PRISA EN BOLSA
El anuncio se publicó en la CNMV pocos minutos después del cierre del mercado. Sin embargo, los rumores sobre la compra de Digital Plus han planeado durante toda la jornada sobre los títulos de Prisa, que cerraron con un repunte del 3,03%, hasta los 3,4 euros por acción, mientras que las acciones de Telefónica subieron un 0,83%, hasta los 19,52 euros.
Este acuerdo materializa la tentativa de Telefónica para hacerse con un porcentaje minoritario de Digital Plus, tras el fracaso del acercamiento anterior de la compañía, que junto con la multinacional francesa Vivendi lanzó el pasado año una oferta que Prisa rechazó al considerarla insuficiente.
La plataforma de televisión de pago por satélite de Sogecable cerró el ejercicio 2008 con más de dos millones de abonados y generó unos beneficios netos de explotación de 238 millones de euros, un 35% más que en el año anterior.