En el tercer trimestre, la entidad ha concedido 800 millones de euros menos en créditos
Caja Madrid hace malabarismos con los créditos para presumir de reducir la morosidad
Desde 2006, el saldo de inversión crediticia siempre había aumentado en los nueve primeros meses, hasta septiembre de este año
Con las cifras de septiembre en la mano, la entidad que preside Miguel Blesa asegura que "ha confirmado el cambio de tendencia iniciado en febrero en la evolución de la morosidad de tal manera que no sólo ha frenado su avance, sino que ha disminuido su saldo global". En el último trimestre del ejercicio en curso, la inversión crediticia dudosa cayó en 305 millones de euros, frente a un incremento de 131 millones en el segundo trimestre y de 991 millones en los tres primeros meses del año.
"El incremento en el año del saldo de inversión crediticia dudosa se ha moderado hasta el 13% (imputable básicamente al primer trimestre) frente al aumento del 36,7% que ha registrado dicho saldo para el conjunto de cajas y bancos", y aquí Caja Madrid utiliza el dato de agosto. Por tanto, Caja Madrid ha registrado una caída en la tasa de morosidad hasta el 5,38% en septiembre, frente al 5,55% en el segundo trimestre y el 5,57% en el primer trimestre. "La entidad ha mantenido una política prudente y continuada de refuerzo de las provisiones mediante realización de dotaciones voluntarias. La tasa de cobertura con garantía hipotecaria asciende al 110%", señala Caja Madrid.
Pero, como casi siempre, la realidad de los números puede interpretarse de otras maneras, no todas ellas tan ventajosas para los gestores -ya salientes, ya que antes de dos meses Blesa será sustiuido, tras más de diez años de reinado casi absolutista- de la segunda caja de ahorros y la cuarta entidad financiera más grande de España. No hay más que ver la evolución del crédito para obtener otra perspectiva de Caja Madrid como "la única entidad, de la gran banca española que ha conseguido frenar e incluso disminuir el incremento de la morosidad", como presumen sus responsables. Desde diciembre de 2006, el saldo de créditos a clientes de Caja Madrid siempre había registrado incrementos, hasta la bajada observada en los nueve primeros meses de este ejercicio.
No hay más que comparar la cifra final de los tres primeros trimestres con los mismos períodos de 2008. Aparentemente, el crédito ha subido ligeramente por encima del 2%. Pero un examen más detenido permite deducir que la parte más importante de ese crecimiento se debe única y exclusivamente al incremento de más de 4.000 millones de euros generado en el último trimestre de 2008, cuando el crédito a la clientela pasó de 144.361 millones a 118.437 millones.
Desde entonces, el ritmo de crecimiento se ha ido debilitando: algo más de 1.000 millones en el segundo trimestre. Pero es que en ese período (concretamente, el 2 de junio) se registra un crédito sindicado al Ayuntamiento de Madrid, en el que Caja Madrid aporta 209 millones, prácticamente la quinta parte de todo el incremento de la inversión crediticia. Ese crédito sindicado al Ayuntamiento de Madrid tiene un importe total de 981,6 millones, de los que BBVA y Santander (como Caja Madrid) han aportado 209 millones cada uno; La Caixa, 177,2 millones; Calyon (el banco de inversión del grupo bancario francés Credit Agricole), 88,6 millones, y la misma cantidad, Dexia Sabadell.
Del análisis de la evolución de la inversión crediticia durante los tres últimos años, y siempre según las comunicaciones de avance de resultados que Caja Madrid ha ido enviando a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), se observa que la cifra final de créditos a clientes de los tres primeros trimestres de cada año siempre ha sido superior a la del diciembre anterior.
Siempre, hasta este ejercicio. Porque a 30 de septiembre de 2007 el saldo de inversión crediticia fue de 104.156 millones, muy superior a los 95.078 millones de diciembre de 2006. En los nueve primeros meses de 2008, siempre según los datos enviados entonces por Caja Madrid a la CNMV, el volumen fue de 114.361 millones. También claramente por encima de los 107.759 millones registrados en diciembre de 2007. Pero en los nueve primeros meses del ejercicio en curso, el crédito al cliente arroja un volumen de 117.440 millones, un descenso, aunque pueda considerarse muy ligero, sobre los 118.437 millones comunicados en diciembre de 2008.
Con menos inversión crediticia es menos complicado obtener una morosidad más baja, y presumir de ello. Pero la tozudez de las cifras está ahí. Sin necesidad de recurrir a factores como la refinanciación permanente de créditos antes de que entren en mora, la táctica conocida como la bicicleta, y que tantos disgustos ha dado al sistema financiero en otras épocas de crisis como las actuales pese a la vigilancia estrecha que sobre estas prácticas ejerce el Banco de España.
VERSIÓN CAJA MADRID
La version oficial de Caja Madrid, que ha aplazado durante más de un mes varias peticiones expresas de datos por parte de Capitalmadrid.info, se resume en la siguiente nota:
"El crédito a clientes de Caja Madrid ha acumulado un crecimiento cercano a los 2.400 millones de euros en los últimos 12 meses y ha arañado mercado hasta situarse en una cuota histórica del 6,86%. El crédito en Caja Madrid ha seguido activo, por encima incluso de sus competidores (Caja Madrid aumentó un 2,1% el crédito a clientes hasta septiembre, hasta un volumen de 117.439 millones, mientras que La Caixa, por ejemplo, creció un 1,6% hasta 179.303 millones).
El incremento ha sido especialmente significativo en el crédito a empresas, donde se han concedido 19.700 millones y el ritmo de actividad ha sido muy superior al de la competencia."
LOS DATOS SON TOZUDOS
No obstante, los datos son tozudos, según informa Marcos Celada. Desde diciembre de 2006 el saldo de créditos a clientes de Caja Madrid había venido subiendo pero en los nueve primeros meses de 2009 ha caído. Si la cifra final de los tres primeros trimestres se comparan con la misma fecha del año 2008, la variación, tal y como publicó Capitalmadrid el viernes, 30 de octubre, es positiva en algo más del 2%. Pero la parte más importante de esa diferencia está provocada por el incremento del saldo del último trimestre de 2008, cuando los créditos a la clientela pasaron de 114.361 millones a 118.437 con un incremento neto superior a los 4.000 millones.
De esa cantidad, trascurridos ya nueve meses de 2009, han quedado menos millones y además se ha producido el hecho de que en el tercer trimestre de este año el saldo vivo de créditos a la clientela ha bajado en casi 800 millones de euros según las sucesivas comunicaciones de avance de resultados que Caja Madrid ha ido enviando a la CNMV. En el segundo trimestre se registró un aumento de algo más de mil millones, de los que 209 millones proceden de un crédito sindicado concedido el 2 de junio de este año al Ayuntamiento de Madrid. El préstamo, amortizable a partir de 2012, tiene un importe total de 981,6 millones de euros que se han repartido entre BBVA, Santander y Caja Madrid a razón de 209 millones cada uno, más 177,2 millones de La Caixa y 88,6 millones cada uno de Calyon y Dexia Sabadell.
En los últimos tres años la cifra final de créditos a clientes de los tres primeros trimestres siempre ha sido superior a la de diciembre anterior excepto en 2009. En concreto, a 30 de septiembre de 2007 el saldo fue de 104.156 millones, claramente superior a los 95.078 millones de diciembre de 2006. En septiembre de 2008 la cifra (según los datos enviados en su día por la caja a la CNMV) fue de 114.361 millones, también netamente superior a los 107.759 millones de diciembre de 2007. En septiembre de 2009, sin embargo, los 117.440 millones declarados ante la CNMV suponen un descenso sobre los 118.437 millones de diciembre de 2008.