MAFO: "En España se necesita que se fusionen o desaparezcan al menos 15 cajas"

Miguel Ángel Fernández Ordoñez, gobernador del Banco de España,  considera que, para lograr sanear el sistema financiero español, un mínimo de quince cajas de ahorros deberán fusionarse o desaparecer,, según declaró al Financial Times, en una entrevista que publica hoy el diario británico.

"Creo que hay al menos 15 cajas de ahorros que deberían unirse con otras", afirma. "Espero que para la próxima primavera hayamos reestructurado todas estas entidades, ésa es mi idea. Ahora tenemos muchas, muchas fusiones que se están discutiendo".

Varias cajas están fuertemente expuestas a la bancarrota de promotores inmobiliarios y hogares incapaces de hacer frente a los pagos de sus hipotecas.

En marzo, las autoridades tomaron el control de la debilitada Caja Castilla-La Mancha (CCM) e inyectaron liquidez de emergencia. Con posterioridad, implementaron una nueva ley y establecieron un fondo de reestructuración para el sector financiero de 9.000 millones de euros, que puede apalancarse a sí mismo diez veces, hasta los 99.000 millones de euros, para asumir otras cajas en problemas, afirma el diario.

Los comentarios de Fernández Ordóñez son la primera estimación oficial del número de cajas que deben desaparecer para empezar a reestructurar el sector y lograr la salud financiera, pese a que la cifra podría incrementarse hasta las 20 entidades o disminuir hasta las 12, dependiendo de la profundidad y la duración de las dificultades económicas de España.

Fernández Ordóñez asegura que desea utilizar la nueva regulación española, que establece un Fondo para Reestructuración y Ordenación de la Banca (Frob), dotado de 9.000 millones de euros, para alcanzar sus anhelos de fusiones entre cajas.

El gobernador del Banco de España afirma al FT que su intención es evitar el uso del dinero de los contribuyentes en la medida de lo posible, y cree esencial una mayor racionalización y recorte de gastos en la forma de cierres de sucursales.

Bancos y cajas necesitan una recapitalización superior a 3.200 millones

El sistema financiero español necesitará previsiblemente una inyección de capital superior a 3.200 millones de euros para mantener los actuales niveles de capital cuando escampe la crisis, según se desprende de un estudio de Analistas Financieros Internacionales (AFI).

Los bancos y cajas de ahorros españoles necesitarán esta recapitalización para mantener el ratio mínimo de capital regulatorio del 8% si la tasa de morosidad del conjunto del sistema financiero español se sitúa cerca del 10%, escenario que AFI ve "bastante probable".

AFI calcula que la necesidad de capital del sistema financiero español será superior a la simulación que hizo en abril el Fondo Monetario Internacional (FMI) y que la situaba en 3.200 millones para un conjunto de 20 entidades representativas del 19,6% de los activos bancarios españoles.

La firma de análisis argumenta, por una parte, que la evolución actual de la coyuntura hace bastante probable que la tasa de morosidad se sitúe cerca del 10%, y advierte de que las entidades que necesitarán más capital serán las medianas y pequeñas.

Por otra parte, incide en que para hacer el cálculo, el FMI tomó como referencia el listón del mínimo regulatorio, por lo que no tuvo en cuenta las mayores exigencias de capital que se derivarán tanto de la situación actual como de la inclinación a escala internacional a darles más peso.

"Las necesidades de recapitalización del sistema serían significativamente superiores a la cifra antes mencionada si el objetivo a considerar fuese de mantener e incluso superar al final de la crisis los niveles actuales con que se desenvuelve el conjunto del sistema", alega AFI.

Asimismo, recalca que las necesidades de capital en el caso de España deben extenderse al estudio de la excesiva red comercial de las entidades a la luz de las menores expectativas de negocio bancario en el futuro.

"El evidente exceso de capacidad instalada está necesitando de una cura notable de adelgazamiento en forma de un proceso de reestructuración de gran calado, cuyos costes asociados supondrán un cierto consumo de capital adicional", advierte.

El suministro temporal de capital para esta reestructuración es el Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB), del que las entidades financieras en España aún no han hecho uso, pero que cuenta con capacidad de endeudamiento para elevar sus recursos a 90.000 millones de euros.

El pasado jueves, el FROB llevó a cabo su emisión inaugural de deuda entre inversores institucionales internacionales por importe de 3.000 millones de euros para dotarse de liquidez con el objetivo de reestructrurar el sistema financiero español.