Santander obtiene 1.425 millones de plusvalías con su filial en Brasil
Telefónica también baila 'la lambada'
La operadora española lanza una OPA sobre la brasileña GVT por 2.550 millones
La compañía que preside César Alierta indicó, en una comunicación remitida a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), que hará efectivo en metálico el pago de la oferta, que contempla un precio de 48 reales (18,6 euros) por cada acción de GVT. De esta forma, Telefónica se anticipa a la multinacional francesa Vivendi, que el pasado 8 de septiembre anunció su intención de lanzar una OPA "amistosa" sobre el 100% de GVT por un importe de 42 reales por título, lo que elevaba su oferta a unos 2.000 millones de euros.
GVT es una compañía que presta servicios de telecomunicaciones en la Región II del Plano Geral de Outorgas brasileño y que ha alcanzado gran éxito en la captación de clientes de alta tecnología con productos innovadores, por lo que complementa el negocio de Telesp.
La oferta de la corporación española está sujeta, entre otras condiciones, a la adquisición de al menos el 51% del capital social de GVT. Además, los accionistas de la 'opada' deben acordar la no aplicación de los mecanismos de protección previstos en sus estatutos sociales.
La tercera condición de la oferta pública de adquisición de acciones consiste en la aprobación de la operación por parte de la autoridad regulatoria brasileña (Anatel), sin la imposición de restricciones o condiciones diferentes de las que, normalmente, se han establecido en casos precedentes.
Con esta operación la firma española, presente en el mercado brasileño a través de Telesp y su participación en Vivo, alcanzaría una presencia mayor fuera del estado Sao Paulo, lo que contribuirá a ampliar el número de accesos y a fortalecer la competencia de Telefónica en el país, explicó la firma española.
La brasileña GVT, que cerró 2008 con un beneficio bruto de explotación (Ebitda) de 503 millones de reales (195 millones de euros) y un margen de Ebitda del 38%, contaba a junio con más 2,3 millones de acceso.
Los fundadores de GVT, que se constituyó como operador alternativo en 1999 y comenzó a cotizar en el Novo Mercado en 2007, controlan una participación del 31,1% de la compañía, mientras que el resto, un 68,9%, es 'free float'.
LAS PLUSVALIAS DEL SANATANDER
Por su parte, Banco Santander materializó su gran operación en Brasil, mediante la salida a Bolsa del 16,21% del capital de su filial. Según informí a la CNMV, el banco filial de Brasil ha colocado un total de 525 millones de acciones correspondientes a su oferta primaria de 'units' (certificados de depósito de acciones), por un importe de 4.760 millones de euros representativas del 16,21% del capital antes de la ampliación (el 13,95% tras la ampliación).
Con esta operación el Banco Santander Brasil logra unas plusvalías estimadas de unos 1.430 millones de euros, que serán destinadas íntegramente a dotación de provisiones genéricas.
El banco fijó un precio definitivo de la ampliación de capital en 23,5 reales por 'unit', lo que supone valorar el banco después de la ampliación en 34.150 millones de euros. Estaba previsto que el precio de cada 'unit' oscilara entre 22 y 25 reales brasileños.
Las 'units' de la ampliación de capital comenzarán a cotizar hoy en las bolsas de Nueva York y Sao Paulo, en la mayor colocación realizada por un banco en 2009, que, además, fue sobresuscrita en más de tres veces, explicaron a Europa Press en fuentes del mercado.
El banco explicó que las entidades aseguradoras tienen derecho a ejercitar un 'green shoe' por un 2,32% adicional del capital del Banco Santander Brasil, por lo que si finalmente lo materializan el porcentaje de colocación ascendería al 18,5% antes de la ampliación de capital, el 15,6% tras la ampliación.
El precio de la ampliación valora a Santander Brasil en Bolsa en 4.300 millones de euros, una capitalización cercana a la de Bradesco, por delante del banco de Brasil. Tras la ampliación, el 'free float' de la compañía es del 17,3%.
La entidad explicó que esta operación tiene un impacto positivo en el 'core capital' del grupo Santander del 0,60%, que al final del primer semestre se situaba en el 7,5%.
Una vez que la ampliación de capital haya sido homologada por el Banco Central de Brasil, cada 'unit' representará 55 acciones ordinarias y 50 acciones preferentes de Banco Santander Brasil.
Esta ampliación de capital, anunciada por el banco en julio, se enmarca en el plan estratégico del grupo Santander en Brasil, que se ha marcado como objetivo ampliar su cuota de mercado en el país sudamericano, donde pretende crecer y abrir un mayor número de oficinas.En concreto, la filial brasileña del Santander explicó en una documentación remitida a la SEC a principios de septiembre que planea mejorar y expandir sus canales de distribución mediante la ampliación de su red de sucursales en el país por lo que espera abrir 600 nuevas oficinas hasta 2013, principalmente en el Sur y Sureste de Brasil. Asimismo, la entidad mostró su voluntad de expandir su negocio de seguros.
Santander Brasil es el tercer mayor banco privado de Brasil y el cuarto grupo financiero del país con una cuota de mercado del 10,2% en términos de activos. La entidad registró un resultado bruto de 3.800 millones de reales (1.435 millones de euros) en el primer semestre de 2009.
EL ACUERDO ESTRATÉGICO DE MAPFRE
Mapfre y Banco do Brasil, el mayor grupo financiero del país, han firmado el martes "un acuerdo de intenciones para negociar la constitución de una alianza estratégica cuyo objetivo consistiría en el desarrollo conjunto de los negocios aseguradores de ambos grupos en el mercado brasileño en los negocios de Personas, Seguros Generales y Autos". Los dos grupos negocian la creación de una aseguradora participada en principio al 50% "que se beneficiará de las estructuras y de las capacidades de Banco do Brasil y Mapfre", explica el grupo español.
La materialización del acuerdo entre la entidad financiera pública y la compañía de seguros española dará lugar a la creación de uno de los más importantes grupos aseguradores de Brasil, lo que permitirá consolidar la posición conjunta de los socios en el sector con una cuota de mercado del 16% y un volumen de primas de 4.000 millones de reales (1.530 millones de euros, aproximadamente) en los siete primeros meses de 2009. Al mismo tiempo, el nuevo grupo asegurador será la entidad líder del mercado brasileño en los seguros de personas, y tendrá la segunda posición en seguros de daños.
Mapfre ha tenido que precisar a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) que la operación con Banco do Brasil "no conllevará aportación dineraria" por parte del grupo asegurador español, y que "se realizará mediante la puesta en común de los negocios aseguradores de los dos grupos".
Mapfre siempre ha considerado Brasil como un mercado estratégico. Lleva en ese país desde 1991. En 2005 dio un paso de gigante mediante el acuerdo suscrito con Banco Nossa Caixa, que ahora es filial del Banco do Brasil, que para el grupo asegurador español "ha tenido un notable éxito, tanto en resultados como en modelo de negocio". De hecho, se puede entender la operación que ahora negocian Mapfre y Banco do Brasil como una profundización o una ampliación del acuerdo con Nossa Caixa.