El Santander obtiene un beneficio atribuible de 6.740 millones a septiembre, un 2,8% menos
Banco Santander obtuvo un beneficio neto atribuido de 6.740 millones de euros, lo que supone un descenso del 2,8% respecto al mismo periodo del ejercicio anterior, informó hoy la entidad a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).
El banco resaltó que en un entorno económico desfavorable ha sido capaz de generar fuertes resultados, que le permiten mantener su previsión de cerrar el ejercicio 2009 con un beneficio neto similar al anterior, 8.876 millones de euros, así como su política de dividendos.
La tasa de mora de la entidad se situó en el 3,03% en los nueve primeros meses del año, con un tasa de cobertura del 73%. El banco explicó que el crecimiento de este ratio se ha desacelerado por segundo trimestre consecutivo y la cobertura ha aumentado por primera vez desde 2006.
El banco realizó unas dotaciones para insolvencias de 7.200 millones de euros, un 54% más, con cargo a los resultados del ejercicio de los nueve primeros meses del año. El fondo de provisión para insolvencias genéricas acumula 7.469 millones.
El margen de intereses alcanzó los 19.478 millones, un 24,3% más, el margen bruto se situó en 29.371 millones, un 15,6% más y el margen neto logró 17.232 millones, un 21,7% más.
Los créditos a la clientela de la entidad alcanzaron los 670.059 millones de euros, un 10,9% más, mientras que los recursos de clientes gestionados se situaron en 866.879 millones de euros, un 4,5% más.
NOTA DEL BANCO SANTANDER
Banco Santander cerró los nueve primeros meses de 2009 con un beneficio atribuido de 6.740 millones de euros, lo que supone un descenso del 3% con respecto al mismo periodo del año pasado. El resultado del tercer trimestre ha sido de 2.221 millones de euros, ligeramente superior al obtenido en el mismo periodo del año pasado (2.205 millones), algo que no se había producido en los dos primeros trimestres de este año. Esta evolución permite a Banco Santander avanzar hacia el cumplimiento de su objetivo de repetir el beneficio atribuido ordinario obtenido en 2008, que fue de 8.876 millones, así como destinar el mismo importe en concepto de retribución a los accionistas, 4.812 millones de euros.
En un entorno de mercado complicado, Banco Santander ha sido capaz de continuar generando elevados resultados recurrentes -aproximadamente 2.200 millones de euros de beneficio ordinario al trimestre-, y de fortalecer su balance y base de capital. Las cuentas no están apoyadas por plusvalías, ya que éstas se destinan íntegramente a provisiones extraordinarias que permiten reforzar la calidad del balance. Además, la generación orgánica de capital y la ampliación de capital del Banco en Brasil colocan el core capital en un 8,4%, el nivel más alto de la historia del Grupo, entre los más elevados de la banca mundial y todo ello apoyándose exclusivamente en sus accionistas.
En el tercer trimestre se han obtenido 823 millones en plusvalías con el canje de emisiones de deuda y la compra de bonos de titulización, a las que se añaden 1.424 millones de euros registrados en el mes de octubre como consecuencia de la ampliación de capital de Brasil. Este conjunto de plusvalías se destinan a provisiones genéricas de insolvencias (987 millones), a provisiones para inmuebles adquiridos (420 millones) y a prejubilaciones, a amortización de costes de reestructuración y otros fondos, los restantes 840 millones.
Esta evolución de ingresos y costes permite a Banco Santander situarse con un ratio de eficiencia del 41,3%, tres puntos inferior al de un año antes, y entre los mejores del mundo. Ese avance en eficiencia se ha producido aun con la incorporación en este año de entidades como A&L, B&B y Sovereign, cuyas estructuras de costes eran peores a la media del Grupo.
El ratio de eficiencia de las unidades de Europa Continental es del 35,4% y mejora 2,9 puntos en un año. El de Latinoamérica, del 37,0%, lo que supone 6,3 puntos menor que en septiembre de 2008. Reino Unido ha mejorado en 5,5 puntos y ya está en un ratio de 40,7%. Sovereign, por su parte, es la unidad con peor eficiencia, ya que los costes acaparan el 62,8% de los ingresos, pero presenta el mayor avance. En el primer trimestre era del 74,5%.
La desaceleración en las provisiones para insolvencias es un reflejo también de un menor crecimiento de la morosidad. La tasa de mora se sitúa en el 3,03% a cierre de septiembre, 0,21 puntos más que el trimestre anterior. Este aumento es el más bajo de los cinco últimos trimestres. Al mismo tiempo, los fondos para insolvencias cubren el 73% de la morosidad a cierre de septiembre. Esta tasa de cobertura es un punto superior a la del trimestre anterior y supone un cambio de tendencia, ya que venía descendiendo trimestre a trimestre desde septiembre de 2006.
Las tasas de morosidad y de cobertura del Grupo Santander son sustancialmente mejores que las de sus competidores en todos los mercados. Así, en España, la morosidad de las unidades del grupo es del 2,98%, frente a una media del 4,9% de bancos y cajas en agosto. Lo mismo ocurre en Reino Unido y en Latinoamérica. A cierre de septiembre, el total de fondos para insolvencias del Grupo ascendía a 16.619 millones, de los que 10.550 millones son dotaciones específicas y 6.069 millones, genéricas. Tras la aplicación de las plusvalías generadas por la ampliación de capital de la filial de Brasil, estas provisiones genéricas para insolvencias ascenderán a 7.469 millones.
La cuenta muestra la fortaleza del subyacente del negocio y refleja los enfoques de gestión para el ejercicio:
Margen de intereses 19.478 15.674 +24,3 +17,6
Comisiones 6.828 6.885 -0,8 -5,7
ROF y otros** 3.065 2.842 +7,8 +16,2
Margen bruto 29.371 25.401 +15,6 +11,1
Costes de explotación -12.139 -11.242 +8,0 +0,0
Margen neto 17.232 14.159 +21,7 +19,9
Dotaciones insolvencias -7.200 -4.667 +54,3 +44,6
Margen neto después
de insolvencias 10.032 9.492 +5,7 +7,8
Boatribuido ordinario* 6.740 6.935 -2,8 -1,6
El hecho de que se mantenga el crecimiento de los ingresos con desaceleración en la expansión de los costes y de las dotaciones permite una mejora gradual de los resultados. Estos caían un 5% en el primer trimestre, un 4% en el semestre y menos de un 3% en los nueve meses.
Si analizamos la evolución de los resultados por áreas geográficas, observamos que Europa Continental alcanza un beneficio atribuido de 3.986 millones (+16%), con 1.541 millones de la Red Santander (+10%) como unidad principal. Reino Unido, por su parte, crece un 58% su beneficio en libras, que asciende a 1.164 millones (1.314 millones de euros y +39%). En Latinoamérica, el beneficio atribuido en dólares, su moneda de gestión, alcanza 3.816 millones (+6%), y en euros, 2.798 millones (-2%). La mayor aportación corresponde a Brasil, que gana 1.589 millones de euros, seguida por Chile, con 391 millones de euros, y México, con 352 millones de euros.
La cuenta de resultados pone de manifiesto las ventajas de la diversificación geográfica y de negocios, la recurrencia de los ingresos y del beneficio y su aportación al fortalecimiento del balance anticipando provisiones. Todo ello en un contexto muy complejo para la banca mundial, debido a la contracción de las economías y la volatilidad de los mercados.
Dicha diversificación se concreta en que el 49% del beneficio del Grupo Santander procede de los negocios en Europa Continental, un 35% de Latinoamérica (un 20% Brasil y un 15% el resto de la región) y un 16% de Reino Unido. El Grupo cuenta con dos unidades que están a ritmos de 500 millones de euros de beneficios al trimestre, como son Red Santander España y Brasil, y con Reino Unido, que está muy cerca de llegar a esa cuantía.
Negocio
El crecimiento de la actividad continúa más focalizado en los depósitos que en los créditos, cuya evolución se resiente por una menor demanda como consecuencia de la crisis mundial. Los depósitos crecen un 21% y los créditos un 11%, impulsados por las incorporaciones de A&L y Sovereign, y descontada la salida de los saldos correspondientes a Banco de Venezuela, cuya venta se materializó a comienzos de julio.
Banco Santander cerró septiembre de 2009 con unos fondos gestionados de 1.211.142 millones de euros y un aumento del 6%. De este importe, 1.082.370 millones corresponden a los activos en balance, que crecen un 8%.
El importe de la inversión crediticia neta del Grupo Santander se situó en 670.059 millones de euros al cierre del tercer trimestre de este año, con un aumento del 11% en euros. En Europa Continental, el crédito a clientes alcanza 324.563 millones con un crecimiento del 1%. En España, Red Santander y Banesto descienden ligeramente. En Portugal, Santander Totta sube casi un 2%. Por su parte, Santander Consumer aumenta el crédito un 6%.
Latinoamérica alcanzó un volumen de créditos de 93.885 millones de euros, con un descenso del 9% en euros. Si se descuenta el impacto de la venta del Banco de Venezuela y el impacto del tipo de cambio el descenso sería del 4%. Medido cada uno en su moneda, Brasil sube un 2%, Chile baja un 2% y México un 13%, afectado por la reducción del negocio de tarjetas.
Reino Unido cierra el trimestre con un volumen de créditos de 215.569 millones de euros y un aumento del 24% en euros, un 43% en libras. La actividad hipotecaria aumenta un 2%, de manera que la cartera hipotecaria total se coloca en 164.300 millones de libras. El Grupo tiene una cuota del 18% de la producción bruta de hipotecas nuevas.
En cuanto a la captación de ahorro, el conjunto de los recursos de clientes gestionados por el Grupo asciende a 866.879 millones de euros al cierre de septiembre de 2009, con un aumento del 5% en euros. Los depósitos de clientes, sin cesiones, crecen un 9%, mientras que los fondos de inversión y de pensiones comienzan a moderar las caídas, a la vez que los seguros de ahorro-inversión crecen un 37%.
Europa Continental suma unos depósitos de clientes de 174.208 millones, con un aumento del 12%. En España, la red Santander aumenta los depósitos en un 20% y Banesto un 1%. Por su parte, Portugal aumenta un 3% y Santander Consumer Finance un 34%.
Latinoamérica, con 105.246 millones de euros en depósitos, cae un 10% afectado por la salida de Banco de Venezuela y la depreciación de las monedas frente al euro. Sin estos impactos los depósitos sin cesiones temporales aumentan un 3%; con Brasil, en +2%, México +6% y Chile con un descenso del 6% en moneda local.
Reino Unido alcanza un volumen de depósitos de 159.094 millones de euros y un aumento del 24% (46% en libras). Sin A&L, cuyo balance consolida en este año, el crecimiento de los saldos de depósitos sin cesiones temporales es del 19%
A cierre de septiembre, Europa Continental representa el 49% de la inversión y el 40% de los recursos; Reino Unido, el 32% y el 31%, respectivamente; Latinoamérica, un 14% en créditos y un 23% en recursos, y Sovereign (EE.UU.), un 5% y un 6%, respectivamente.
La acción y el dividendo
Banco Santander terminó el tercer trimestre de 2009 con unos recursos propios computables de 74.737 millones de euros, con un excedente de 30.765 millones sobre el mínimo regulatorio exigido. Con estos recursos, el ratio BIS, medido con criterios de Basilea II, se sitúa en el 13,6%, el Tier I en el 9,2% y el core capital en el 7,7%. En un trimestre, el Grupo ha generado de manera orgánica 0,2 puntos de core capital. No obstante, el core capital del Banco se sitúa actualmente en el 8,4%, debido a que en el mes de octubre se ha cerrado la ampliación de capital en la unidad de Brasil, lo que ha añadido 0,6 puntos más de core capital, y se ha llevado a cabo el programa scrip dividend, que suma aproximadamente otro 0,1 puntos de capital básico.
Dicho programa permite a los accionistas del Banco percibir en efectivo o en acciones el importe equivalente al segundo dividendo con cargo a los resultados de 2009, que ha sido de 0,12 euros por acción.
La acción Santander cerró septiembre en 11 euros, con una revalorización del 63% en el año. Estos precios han llevado la capitalización del Banco por encima de los 90.000 millones de euros, lo que lo sitúa entre los ocho primeros bancos del mundo por valor en Bolsa y la primera empresa española.
La base accionarial del Grupo Santander ascendía a cierre del tercer trimestre de 2009 a 3.079.125 accionistas. En el tercer trimestre se ha producido la salida del Grupo del Banco de Venezuela, que contaba con 5.600 empleados y 285 oficinas. A cierre de septiembre, en el Grupo Santander trabajan 170.156 personas, que atienden a cerca de 90 millones de clientes en 13.696 oficinas. Estas cifras colocan a Santander como el mayor grupo financiero internacional tanto en número de accionistas como en red de oficinas.