Monitor del Seguro

El seguro de vida creció un 1,66% en el primer trimestre, una tercera parte que la inflación

Salvo honrosas excepciones, los resultados del seguro de vida en España en el primer trimestre del año han vuelto a dejar bastante que desear y demuestran que la actual crisis económica también afecta al sector. Así, el seguro de vida (las reservas técnicas) alcanzó al término del primer trimestre del año un volumen de 134.136 millones de euros, con una tasa de incremento interanual del 1,66% y del 0,36% desde enero, según las estimaciones realizadas por ICEA para Unespa, la patronal del sector. Según las mismas fuentes, durante el pasado año creció a un ritmo del 2,31%, lo que supone que ha caído más de medio punto. De todas formas, ambas cifras están muy por debajo de la inflación, que aumentó a un ritmo tres veces superior, ya que superó ampliamente el listón del 4%, lo que quiere decir que en realidad en euros constantes, las reservas técnicas del seguro de vida tuvieron un crecimiento negativo.

Del total de ahorro gestionado, 88.273 millones corresponden al seguro de vida individual, lo que supone un aumento del 2,7%, mientras que 45.863 millones restantes correspondieron al seguro de vida colectivo registró un descenso de sus provisiones técnicas del 0,3%.

Los dos productos de seguros que mejor comportamiento han tenido a lo largo de los tres primeros mese del año han sido los PIAS (planes individuales de ahorro sistemático),  y los PPA (planes de previsión asegurados, que son el equivalente a los planes de pensiones,  pero en producto asegurador), que como son muy jóvenes presentan cifras de crecimiento muy elevadas. Así, los primeros cuenta ya casi con 205.000 asegurados y gestiona más de 650 millones de euros, lo que supone un crecimiento superior al 500%, mientas que los segundos han experimentado un crecimiento interanual de sus provisiones técnicas del 46%, acumulando a 31 de marzo más de 1.000 millones de euros gestionados.

En cuanto al resto de productos de ahorro-jubilación, los vinculados a activos (los Unit Linked) crecieron un 9,89% hasta alcanzar los 14.353 millones; los de capital diferido (cobrar todo el ahorro acumulado, más la rentabilidad, en un solo pago en la fecha

Establecida) retroceden en un -4,4% y llegaron a 47.758 millones, y, por último, los que se cobran en forma de rentas, que son los más populares, consiguieron un volumen de 65.596 millones, con un incremento del 2,7%.

Los seguros de riesgo con cobertura de fallecimiento, por su parte, mantuvieron su buen comportamiento a pesar del descenso de la formalización de hipotecas, ya que alcanzaron  un volumen de 4.761 millones, lo que supone un crecimiento del 8,18% desde que empezó el año y del 12,17% de cuota interanual. Donde sí se ha notado la desaceleración de este producto es en el número de pólizas, que alcanzó los 23.097.826 asegurados, con aumento del 0,92% en los tres primeros meses y del 0,81% de cuota interanual. En cuanto a primas, este producto alcanzó un volumen de 1.381millones de euros, un 4,58% más.

También continuaron formalizándose Planes de Previsión Social Empresarial, PPSE, la nueva oferta aseguradora para colectivos de trabajadores aprobada en la reforma fiscal. Sin embargo, en todo el año 2007 y en este primer trimestre de 2008 llama poderosamente la atención que no se vendió ningún seguro de Dependencia, lo que viene a demostrar que en este sector le falta todavía que el Gobierno desarrolle la normativa.

El volumen total de primas emitidas netas de anulación en el ramo de vida en los tres primeros meses ascendió a 7.133 millones, lo que supone un crecimiento interanual del 7,12%. El número de pólizas en vigor alcanzó los 32.034.640, con incremento interanual del 1,09%.

Por entidades, el ranking está encabezado por Vidacaixa, con 15.997 millones, con descenso del 2,17%, y una cuota de mercado del 11,85%; seguida de Mapfre, con 13.696 millones, un 2,51% más, y un 10,145 de cuota. A continuación están las filiales de seguros de los grandes bancos: BBVA Seguros y Santander Seguros, con 9.572 millones (- 3,05%) y 9.095 millones (+ 29,58%), respectivamente.

Aunque el ramo está muy atomizado, tiene un alto grado de concentración entre las aseguradoras que lo encabezan. Así, las tres primeras concentran más del 29% del total; las cinco primeras se acercan al 40%; y si se consideran las 10 primera entidades tienen el 53,5%. Las tres cuartas partes del sector se lo reparten entre 23 entidades.    

Por otra parte, las familias españolas recibieron de las aseguradoras 21.449 millones de euros en 2007 en concepto de indemnización por fallecimiento, según datos que se recogen en la "Memoria Social del Seguro Español", que por quinto año consecutivo edita la patronal del sector asegurador, Unespa.

En el documento se destaca que 25 millones de personas tenían contratado un seguro de vida y/o accidentes durante el pasado ejercicio. Este dato no recoge la creación del registro único de seguros de fallecimiento, ya que las indemnizaciones están más relacionadas con la contratación de seguros de riesgo, según manifestó la presidenta de Unespa, Pilar González de Frutos, en el acto de presentación de la  su presentación de la memoria.

El informe también apunta el perfil del comprador del seguro de vida en España, que corresponde a un hombre casado y con una edad comprendida entre 24 y 34 años, ya que en estos años de vida se producen hechos cruciales para la suscripción de un seguro de vida y tienden a protegerse frente a cualquier eventualidad. Sin embargo, el 80% de la riqueza de los hogares españoles se encuentra invertida en bienes inmobiliarios y sólo el 2, 2% en seguros y planes de pensiones.

El Gobierno va a cambiar el sistema de supervisión y Seguros lleva la peor parte

Lo van soltando poco a poco, con cuentagotas, pero ya es seguro que el Gobierno va a cambiar sustancialmente el sistema de supervisión español durante esta legislatura, reduciendo a dos los actuales tres reguladores, como figuraba en el programa electoral socialista. La Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones (DGSFP) va a ser la salga peor parada, mientras que el Banco de España y la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) van a salir reforzados, aunque ésta última también va a sufrir una profunda transformación. Con esta iniciativa, el Gobierno pretende separar la supervisión de la solvencia de las entidades de la de los comportamientos y de la transparencia de las prácticas en los mercados que actúan.

Así lo anunció la pasada semana el vicepresidente segundo y ministro de Economía y Hacienda, Pedro Solbes, que apuntó la creación de una Comisión Nacional de Servicios Financieros (CNSF), que asumirá y ampliará las funciones actuales de la CNMV, organismo que desaparece en este nuevo esquema.

La nueva Comisión -CNSF- se centrará en vigilar el correcto funcionamiento y la transparencia de los mercados financieros, mediante la supervisión de la conducta de los intermediarios en su relación con los inversores, ahorradores, asegurados y, en general, con todos los consumidores de servicios financieros.

El Banco de España, por su parte, verá ampliados sus poderes, ya que en la nueva estructura se encargará de todo lo relacionado con la supervisión de riesgos de solvencia de todas las entidades financieras,  aseguradoras y sociedades de inversión. Finalmente, Dirección General de Seguros, que seguirá dependiendo de Economía, se quedará sólo con las funciones de regulación, por lo que ya circulan rumores de que podría perder su condición de dirección general para pasar a subdirección.  

Esta reordenación consistiría en aplicar el modelo del doble regulador que existe en otros países, conocido como "Twin Peaks", que en España estaría fundamentalmente vinculado al Banco de España y a una nueva CNMV.

En los próximos meses, Solbes tiene previsto que empiecen las conversaciones con todos los sectores implicados en este nuevo sistema de supervisión financiera  para conseguir el mayor consenso posible para esta nueva norma. El vicepresidente considera que se tratará de un proceso de renovación riguroso que permitirá asegurar un sistema permanente y equiparable a los de las mejores economías del mundo.

El presidente de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), Julio Segura se mostró muy satisfecho con el anuncio de Solbes, ya que considera que además de mejorar el actual sistema, coincide con la posición que ha defendido desde hace varios años.

Según Segura, para llegar a este modelo de supervisión, el Banco de España y la CNMV tiene que asumir las competencias supervisoras -no las reguladoras-  que actualmente tiene el Ministerio de Economía y Hacienda en materia de seguros; la solvencia iría al Banco de España y las conductas a la CNMV.

Además, habría que realizar algunas transferencias entre ambos supervisores. Así, la solvencia de las empresas de servicios de inversión y las competencias sobre el Fondo de Garantía de Inversores deberían trasladarse al Banco de España, y el Servicio de reclamaciones de clientes de las entidades de crédito a la nueva CNMV.

También considera que sería deseable una mayor similitud en los estatus institucionales de los dos supervisores, sobre todo en lo que afecta a la flexibilidad de gestión interna de las tareas supervisoras.

Desde Unespa también están muy pendientes de estos cambios y en la última asamblea de la patronal del seguro, su presidente, Pilar González de Frutos abordó el tema y señaló que están dispuestos a colaborar, que para el sector, lo fundamental no es defender un modelo u otro, sino garantizar que el modelo resultante sea adecuado para el seguro.

González de Frutos afirmó que quieren participar en el proceso de diseño de los cambios en la supervisión financiera porque para los aseguradores es crucial hacer entender sus especificidades y explicar cuáles son las consecuencias de las mismas. La supervisión financiera puede adoptar muchas formas, pero lo que no puede hacer es caer en la generalización de considerar que todas las actividades financieras son básicamente iguales, porque no es así.

Mutua General de Seguros más que duplicó su beneficio neto en 2007

Mutua General de Seguros registró un beneficio neto en el pasado año de 17,7 millones de euros, lo que supone más que duplicar los 6,9 millones que alcanzó en 2006, según  puso de manifiesto la propia entidad en la asamblea general ordinaria de mutualistas celebrada la pasada semana en Barcelona.

La entidad, que en el pasado ejercicio celebró su centenario, facturó 252,23 millones de euros en primas, lo que supone un descenso ligeramente superior a 4% sobre los 262,84 millones que recaudó en 2006. Su cartera se mantiene muy equilibrada, ya que el 34,90% corresponde a seguros personales, el 34,15% a seguros patrimoniales y el 30,95% restante al ramo del automóvil. Al cierre del pasado ejercicio la Mutua tenía 606.122 pólizas en vigor, con un ratio de 1,66 pólizas por mutualista.

Las inversiones de la mutua catalana alcanzaron los 749,2 millones en el pasado ejercicio, con aumento del 4,6% sobre el anterior. El margen de solvencia alcanzó los 332 millones, con lo que superó en siete veces el mínimo exigido por la legislación vigente y obtuvo un superávit de 285 millones.